Mercredi, Oppenheimer, une société d'investissement de premier plan, a relevé l'objectif de cours des actions Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOG) à 215$ contre 185$ précédemment, tout en maintenant une recommandation Surperformance. Cet ajustement fait suite au récent rapport sur les bénéfices d'Alphabet, qui a révélé des performances supérieures aux attentes dans tous les segments, atténuant les inquiétudes concernant les comparaisons difficiles d'une année sur l'autre.
Les derniers résultats financiers d'Alphabet ont montré des revenus supérieurs de 2% et 1% aux prévisions d'Oppenheimer et du marché en général, respectivement. Les marges de service étaient également nettement plus élevées, surpassant de 221 points de base et 233 points de base les estimations d'Oppenheimer et du marché. La société a souligné que les progrès d'Alphabet en matière d'intelligence artificielle (IA) ont considérablement contribué à son activité de recherche et à ses marges bénéficiaires.
En particulier, l'IA a conduit à une augmentation de l'engagement des utilisateurs, notamment dans la tranche d'âge 18-24 ans, et a amélioré la capacité de l'entreprise à comprendre l'intention des consommateurs, ce qui a à son tour amélioré le retour sur investissement pour les annonceurs. Alphabet a également connu une croissance robuste dans des secteurs comme les services financiers, l'assurance et le commerce de détail, YouTube bénéficiant d'un coup de pouce de la publicité politique.
Un autre facteur clé dans l'objectif de cours révisé d'Oppenheimer est l'efficacité des coûts dans les requêtes d'IA, qui a chuté de 90% au cours des 18 derniers mois. La plateforme Google Cloud (GCP) d'Alphabet a affiché une croissance exceptionnelle, avec des revenus en hausse de 35% en glissement annuel, contre 29% au deuxième trimestre. Cette performance était légèrement supérieure aux attentes d'Oppenheimer et du marché, avec une marge EBIT de GCP atteignant 17%, une hausse significative par rapport aux 11% du deuxième trimestre.
La nouvelle directrice financière Anat Ashkenazi a indiqué qu'il existe un potentiel supplémentaire d'efficacité des coûts au sein d'Alphabet, malgré l'augmentation des dépenses d'investissement et des investissements dans les technologies d'IA de l'entreprise. L'objectif de cours révisé par Oppenheimer est basé sur un multiple de 21 fois le bénéfice par action (BPA) estimé d'Alphabet pour 2026 ou un multiple de 24 fois le flux de trésorerie disponible par action estimé pour 2026.
Dans d'autres actualités récentes, Alphabet Inc. a été au centre de l'attention de plusieurs banques d'investissement suite à ses solides résultats en termes de bénéfices et de revenus au troisième trimestre. JPMorgan a relevé son objectif de cours pour Alphabet à 212$, soulignant le déploiement réussi des fonctionnalités de recherche IA de l'entreprise et la forte performance de Google Cloud, qui a connu une croissance de 35% en glissement annuel. BofA Securities a également relevé son objectif de cours à 210$, attribuant cela aux gains significatifs dans le segment Cloud et d'autres revenus.
Truist Securities a relevé l'objectif de cours d'Alphabet à 220$, maintenant une recommandation d'achat en raison de l'interaction robuste des utilisateurs avec les plateformes Search et YouTube d'Alphabet. Pendant ce temps, TD Cowen a maintenu sa recommandation d'achat et un objectif de cours de 220,00$, indiquant sa confiance dans la croissance publicitaire d'Alphabet et la part croissante de YouTube parmi les jeunes spectateurs.
Dans d'autres développements récents, Google d'Alphabet a obtenu un arrêt temporaire de la refonte obligatoire de son Play Store dans le cadre d'un litige antitrust en cours avec Epic Games. Google a également conclu un accord avec Kairos Power pour s'approvisionner en électricité à partir de petits réacteurs modulaires, une première pour le géant de la technologie. La domination d'Alphabet dans le domaine de l'intelligence artificielle a été soulignée par les récents prix Nobel décernés à ses experts.
Perspectives InvestingPro
Les perspectives optimistes d'Oppenheimer sur Alphabet sont davantage étayées par les données récentes d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à un impressionnant 2,1 billions $, reflétant sa position dominante dans l'industrie technologique. Le ratio P/E d'Alphabet de 24,16 suggère une valorisation raisonnable compte tenu de ses perspectives de croissance, en particulier dans l'IA et les services cloud.
Les conseils InvestingPro soulignent la solidité financière et la position sur le marché d'Alphabet. L'entreprise "détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan", ce qui lui offre une flexibilité financière pour poursuivre ses investissements dans l'IA et d'autres initiatives de croissance. De plus, Alphabet "se négocie à un faible ratio P/E par rapport à la croissance des bénéfices à court terme", ce qui correspond aux perspectives positives d'Oppenheimer sur le potentiel de l'action.
La croissance du chiffre d'affaires d'Alphabet de 13,38% au cours des douze derniers mois et une solide croissance de l'EBITDA de 34,59% sur la même période soulignent la forte performance de l'entreprise, comme indiqué dans le rapport sur les bénéfices. La marge de résultat d'exploitation de 31,03% reflète les gains d'efficacité mentionnés dans l'article, en particulier dans les opérations liées à l'IA.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro propose 11 conseils supplémentaires pour Alphabet, offrant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.