Lundi, Jefferies a initié la couverture des actions d'American Water (NYSE: AWK) avec une note de Sous-performance et a fixé un objectif de cours à 124,00€. La firme a exprimé des inquiétudes concernant la croissance du bénéfice par action (BPA) de l'entreprise et les pressions sur son bilan.
Jefferies a souligné plusieurs défis auxquels American Water est confrontée, notamment des difficultés à compenser environ 80 millions de dollars de revenus d'intérêts après 2026, des obstacles à la poursuite de sa stratégie de croissance par acquisitions, et des incertitudes réglementaires croissantes.
L'analyse de la firme suggère que l'action d'American Water est actuellement valorisée avec une prime de plus de 45% par rapport à ses pairs du secteur des services publics d'électricité, une valorisation que Jefferies trouve difficile à justifier compte tenu des vents contraires en termes de croissance et de finances de l'entreprise. La mention d'un "manque de thématique des centres de données" fait référence à l'absence d'un catalyseur de croissance que l'expansion des centres de données a fourni à certaines autres entreprises de services publics.
Jefferies a souligné l'impact potentiel d'un récent revers réglementaire en Pennsylvanie comme facteur de risque supplémentaire pour l'entreprise. Ce revers pourrait signaler des défis réglementaires croissants susceptibles d'affecter les performances futures. La note de sous-performance de la firme indique une attente que l'action d'American Water sera à la traîne par rapport au marché plus large ou à ses pairs du secteur.
L'objectif de cours de 124,00€ suggère un rendement total pour l'actionnaire (TSR) négatif d'environ 12%, basé sur la performance récente de l'action. Cet objectif reflète l'évaluation par la firme des risques et des vents contraires qui pourraient potentiellement déprimer la valeur de l'action.
L'initiation de la couverture de Jefferies sur American Water intervient alors que le secteur des services publics fait face à un paysage changeant, avec des entreprises naviguant à travers divers environnements financiers et réglementaires.
Perspectives InvestingPro
En complément de l'analyse de Jefferies, des données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire à la situation financière d'American Water. Le ratio P/E de l'entreprise s'établit à 29,14, ce qui s'aligne avec l'observation de Jefferies d'une valorisation premium par rapport à ses pairs. Cette valorisation élevée est davantage soulignée par un conseil InvestingPro notant qu'AWK "se négocie à un ratio P/E élevé par rapport à la croissance des bénéfices à court terme".
Malgré les défis soulignés par Jefferies, AWK a démontré quelques métriques financières positives. Le chiffre d'affaires de l'entreprise a augmenté de 7,68% au cours des douze derniers mois, avec une marge brute robuste de 59,83%. De plus, un conseil InvestingPro révèle qu'AWK "a augmenté son dividende pendant 10 années consécutives", ce qui pourrait attirer les investisseurs axés sur les revenus.
Cependant, il convient de noter que le rendement du dividende d'AWK est actuellement de 2,15%, ce qui pourrait ne pas compenser pleinement les risques soulignés dans le rapport de Jefferies. Les investisseurs envisageant AWK devraient peser soigneusement ces facteurs. Pour une analyse plus complète, InvestingPro offre 7 conseils supplémentaires qui pourraient fournir des perspectives supplémentaires sur le potentiel d'investissement d'AWK.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.