Lundi, Barnes Group (NYSE:B), un fabricant et fournisseur de services industriels et aérospatiaux, a vu sa note abaissée par DA Davidson, passant de Achat à Neutre. La firme a également ajusté l'objectif de cours de l'action à 47,50 USD, contre 52,00 USD précédemment. Ce changement de notation fait suite à l'annonce que Barnes Group a conclu un accord définitif pour être acquis par Apollo Global Management, Inc. dans le cadre d'une transaction entièrement en espèces.
L'accord valorise Barnes Group à environ 3,6 milliards USD, soit 47,50 USD par action, ce qui est basé sur 10 fois le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EV/EBITDA) projeté de la société pour 2025.
L'acquisition par Apollo Global Management représente un mouvement stratégique pour l'entreprise, le prix de l'offre reflétant une valorisation que DA Davidson considère probablement comme le meilleur résultat possible pour les actionnaires de Barnes à ce moment. La transaction devrait fournir un paiement en espèces aux actionnaires au prix convenu par action.
DA Davidson a cité l'annonce de l'acquisition comme la principale raison de la dégradation, indiquant que la firme considère l'offre de rachat comme un plafond sur le potentiel de l'action, justifiant la réduction de l'objectif de cours pour s'aligner sur le prix de l'offre. Le nouvel objectif de cours de 47,50 USD correspond au prix par action offert par Apollo Global Management.
L'accord définitif entre Barnes Group et Apollo marque un point de transition important pour l'entreprise, l'acquisition devant avoir lieu sous forme de transaction entièrement en espèces. Cette opération fera de Barnes Group une société privée, sous réserve des termes et conditions énoncés dans l'accord.
Les investisseurs et les observateurs du marché suivront de près l'avancement de l'acquisition à mesure qu'elle progresse vers sa conclusion, notant l'alignement de l'objectif de cours avec la valorisation convenue dans l'accord d'acquisition définitif.
Dans d'autres nouvelles récentes, Barnes Group Inc. doit être acquis par Apollo Global Management dans le cadre d'une transaction d'une valeur d'environ 3,6 milliards USD. Cette acquisition, sous réserve des conditions de clôture habituelles et des autorisations réglementaires, devrait se conclure d'ici la fin du premier trimestre 2025. Dans le cadre de l'accord, les actionnaires de Barnes recevront 47,50 USD par action en espèces.
Sur le plan financier, Barnes Group a enregistré une augmentation de 13% de son chiffre d'affaires, atteignant 382 millions USD, et une hausse de 14% de son EBITDA ajusté à 76 millions USD. Cependant, la société a connu une baisse du bénéfice par action. Par ailleurs, Oppenheimer a maintenu une note Surperformance pour Barnes Group, suggérant un prix d'achat de 55 USD par action basé sur les bénéfices projetés.
Dans d'autres nouvelles de l'entreprise, Barnes Group a annoncé la nomination de Troy W. Ingianni au poste de nouveau Principal Accounting Officer. Ce changement exécutif s'inscrit dans le cadre d'une transition planifiée, l'actuelle Vice-présidente, Contrôleuse et Principal Accounting Officer, Marian Acker, passant à un rôle de Conseillère Senior. Ce sont là quelques-uns des développements récents qui façonnent la trajectoire commerciale de Barnes Group.
Perspectives InvestingPro
L'annonce récente de l'acquisition et la dégradation subséquente par DA Davidson s'alignent sur plusieurs perspectives clés d'InvestingPro. L'action de Barnes Group a montré un élan significatif, les données d'InvestingPro indiquant un rendement total du prix de 23,49% au cours du mois dernier et un rendement de 27,36% au cours des six derniers mois. Cette forte performance a poussé l'action à se négocier près de son plus haut sur 52 semaines, le prix actuel étant à 99,89% de ce pic.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que Barnes Group a maintenu le versement de dividendes pendant 54 années consécutives, démontrant son engagement historique envers les rendements pour les actionnaires. Cette politique de dividendes constante peut avoir contribué à son attractivité en tant que cible d'acquisition. De plus, les actifs liquides de l'entreprise dépassant ses obligations à court terme suggèrent une position financière solide, ce qui pourrait avoir été un facteur dans l'évaluation d'Apollo.
Le prix d'acquisition de 47,50 USD par action semble être en ligne avec les estimations de juste valeur fournies par InvestingPro. La juste valeur InvestingPro est calculée à 45,62 USD, tandis que la juste valeur basée sur les objectifs des analystes est légèrement plus élevée à 48,34 USD. Ces chiffres soutiennent l'opinion de DA Davidson selon laquelle l'offre de rachat représente probablement le meilleur résultat pour les actionnaires à ce moment.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires pour Barnes Group, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.