TD Cowen a maintenu sa recommandation "Conserver" sur The Blackstone Group (NYSE: BX) mais a augmenté l'objectif de cours de l'action à 149,00€, contre 133,00€ précédemment. Cet ajustement intervient suite à la vision optimiste de la direction concernant les perspectives de l'entreprise jusqu'en 2025, comme discuté le 17 octobre.
L'analyste de la firme a cité une modification des estimations de bénéfices pour le quatrième trimestre 2024 et l'ensemble de l'année 2025. Les nouvelles estimations pour les bénéfices distribuables (D/E) sont désormais fixées à 1,21€ pour le quatrième trimestre 2024, en baisse par rapport à l'estimation précédente de 1,33€, et à 5,63€ pour 2025, légèrement en baisse par rapport à la prévision antérieure de 5,71€. Les révisions ont été attribuées à des prévisions plus faibles de bénéfices liés aux frais (FRE) et de réalisations nettes pour le quatrième trimestre ; cependant, pour 2025, une augmentation des réalisations nettes devrait être partiellement compensée par une réduction des FRE.
Le commentaire de l'analyste a souligné les ajustements et la logique derrière le nouvel objectif de cours, déclarant : "Maintien de la recommandation Conserver ; nouvel objectif de cours à 149€. À 30 fois les prévisions révisées pour 2025, nous pensons que beaucoup de bonnes nouvelles sont déjà intégrées." Cette déclaration suggère que la valorisation actuelle intègre déjà les développements positifs anticipés pour l'entreprise.
L'évaluation de l'action de The Blackstone Group par TD Cowen reflète un optimisme prudent, équilibrant les perspectives positives de l'entreprise avec une position conservatrice sur sa valorisation. L'objectif de cours révisé de 149,00€ représente l'attente de l'analyste quant à la performance potentielle de l'action basée sur les projections de bénéfices mises à jour.
Blackstone Group a rapporté une solide performance financière au troisième trimestre, avec un bénéfice net GAAP de 1,6 milliard d'euros et des bénéfices distribuables de 1,3 milliard d'euros. Les actifs sous gestion totaux (AUM) de la firme ont atteint 1,1 billion d'euros, marquant une augmentation de 10% sur un an. L'entreprise a également acquis AirTrunk pour 16 milliards d'euros, ce qui positionne Blackstone comme le plus grand fournisseur de centres de données au monde.
BMO Capital Markets a relevé son objectif de cours pour Blackstone à 134€, citant de solides rendements au T3. Goldman Sachs a maintenu une recommandation Neutre, ajustant ses estimations de bénéfice par action pour les années à venir. Citi a également mis à jour ses perspectives financières sur Blackstone, relevant l'objectif de cours de 157€ à 170€, et anticipant une augmentation des bénéfices liés aux frais (FRE) au prochain quatrième trimestre.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire à l'analyse de TD Cowen sur The Blackstone Group (NYSE: BX). La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à un impressionnant 206,63 milliards d'euros, soulignant sa présence significative dans le secteur financier. La croissance du chiffre d'affaires de Blackstone a été robuste, avec une augmentation de 35,11% au cours des douze derniers mois jusqu'au T3 2024, et une croissance encore plus frappante de 54,13% au cours du trimestre le plus récent. Cela s'aligne avec les perspectives optimistes de la direction pour 2025 mentionnées dans l'article.
Les conseils InvestingPro soulignent que le bénéfice net de Blackstone devrait croître cette année, ce qui soutient le sentiment positif exprimé par TD Cowen. De plus, l'entreprise a maintenu le versement de dividendes pendant 18 années consécutives, démontrant un engagement envers les rendements pour les actionnaires. Cependant, il convient de noter que Blackstone se négocie à un ratio P/E élevé de 54,96, ce qui peut justifier la recommandation prudente "Conserver" de TD Cowen malgré l'augmentation de l'objectif de cours.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 13 conseils supplémentaires qui pourraient fournir des informations précieuses sur la santé financière et la position sur le marché de Blackstone.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.