Lundi, TD Cowen a maintenu une perspective positive sur Deckers Outdoor (NYSE: DECK), relevant l'objectif de cours de l'action à 178 $ contre 176 $ précédemment, tout en conservant une recommandation d'achat. L'analyse de la firme indique une dynamique soutenue pour la marque HOKA de Deckers, avec une augmentation des prix de vente moyens (ASP) au deuxième trimestre et des ventes à prix plein robustes.
Le nouvel objectif de cours reflète une valorisation de 27 fois le bénéfice par action (BPA) prévu pour l'exercice 2026 et environ 20 fois la valeur d'entreprise rapportée au bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (VE/EBITDA).
L'analyste a souligné que des enquêtes exclusives et des études de terrain montrent le succès continu de la marque HOKA. Cela inclut une augmentation des ASP au cours du trimestre récent et des taux élevés de vente à prix plein, suggérant une forte demande des consommateurs et un positionnement efficace de la marque. De plus, l'analyste estime que les prévisions de marge brute de l'entreprise pour l'exercice 2025 semblent conservatrices compte tenu des tendances de performance actuelles.
La marque UGG de Deckers devrait également contribuer de manière significative aux résultats financiers de l'entreprise, en particulier au troisième trimestre, qui représente historiquement 48 % des ventes annuelles de la marque et 53 % du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) total de l'entreprise. L'attention des investisseurs et des analystes se portera probablement sur les prévisions de marge brute pour la seconde moitié de l'exercice fiscal, cette période étant cruciale pour la performance de l'entreprise.
La révision de l'objectif de cours intervient alors que TD Cowen voit Deckers Outdoor en position forte pour poursuivre sa trajectoire de croissance, soutenue par les développements positifs de la marque HOKA et l'impact saisonnier de la marque UGG. Les investisseurs suivront de près l'évolution de l'entreprise au cours du reste de l'exercice fiscal, avec une attention particulière portée aux résultats de la marge brute à la lumière des attentes de l'analyste.
Dans d'autres actualités récentes, Deckers Outdoor Corporation et On Holding AG ont toutes deux été sous les projecteurs avec une série de développements significatifs. Deckers Outdoor a annoncé une solide augmentation de 22 % de ses revenus au premier trimestre de l'exercice 2025, principalement due à une hausse de 30 % des revenus de la marque HOKA et de 14 % de la marque UGG, conduisant à une révision à la hausse des prévisions de bénéfices annuels de l'entreprise.
L'entreprise a également procédé à une division d'actions par 6, qui a été approuvée par les analystes de Williams Trading et TD Cowen, qui ont ajusté leurs objectifs de cours pour refléter la nouvelle valorisation.
D'autre part, On Holding AG a vu sa marque On Running grimper à la troisième place des marques de chaussures de sport préférées parmi les adolescentes à revenus élevés, selon une enquête de Piper Sandler. La firme a maintenu une recommandation Surpondérer sur les actions de On Holding, renforcée par ces résultats.
Les analystes ont montré des réponses variées envers Deckers Outdoor. Alors qu'UBS a maintenu une perspective positive, relevant l'objectif de cours à 226 $ et conservant une recommandation d'achat, Seaport Global Securities a dégradé Deckers de "Achat" à "Neutre", exprimant des inquiétudes quant à la diminution de la dynamique des marques HOKA et UGG. Truist Securities a augmenté l'objectif de cours de l'action Deckers à 205,00 $, exprimant sa confiance dans la performance continue solide de l'entreprise.
Ce ne sont là que quelques-uns des développements récents affectant les deux entreprises. Il est conseillé aux investisseurs de suivre attentivement ces situations.
Perspectives InvestingPro
La forte position de marché de Deckers Outdoor, mise en évidence par l'analyse de TD Cowen, est davantage soutenue par les données financières récentes et les perspectives d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 24,58 milliards $, reflétant la confiance des investisseurs dans ses perspectives de croissance.
Les données d'InvestingPro montrent que Deckers a réalisé une croissance impressionnante de ses revenus, avec une augmentation de 20,3 % au cours des douze derniers mois jusqu'au premier trimestre 2023. Cela s'aligne avec les observations de TD Cowen concernant la dynamique soutenue de la marque HOKA et la performance forte attendue d'UGG. La rentabilité de l'entreprise est également remarquable, avec une marge brute de 56,54 % et une marge d'exploitation de 22,51 % pour la même période.
Les conseils d'InvestingPro suggèrent que Deckers se négocie à un faible ratio P/E par rapport à sa croissance des bénéfices à court terme, ce qui pourrait indiquer un potentiel de hausse pour les investisseurs. Cela est particulièrement pertinent compte tenu de l'objectif de cours relevé par TD Cowen et de la forte performance des marques de l'entreprise. De plus, Deckers détient plus de trésorerie que de dettes dans son bilan, offrant une flexibilité financière pour soutenir ses initiatives de croissance.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.