Mardi, Barclays a réaffirmé sa confiance en Legend Biotech Corp. (NASDAQ:LEGN), maintenant une recommandation Surpondérer et un objectif de cours de 94,00$. Cette position positive intervient après que Johnson & Johnson (JNJ), couvert par un autre analyste, a annoncé des ventes de Carvykti de 286 millions $ pour le troisième trimestre 2024, dépassant l'estimation consensuelle de 249 millions $. Cela représente une forte croissance de 54% d'un trimestre à l'autre.
Ces chiffres de ventes impressionnants ont été principalement attribués à l'expansion de la capacité de production, qui a également entraîné des gains de parts de marché chez les patients atteints de myélome multiple à un stade précoce. Malgré cela, certaines inquiétudes ont été soulevées concernant la progression potentiellement non linéaire de la capacité de production, ce qui pourrait avoir un impact sur les revenus du quatrième trimestre 2024. Néanmoins, Barclays prévoit une modeste croissance d'un trimestre à l'autre pour le T4 2024, qui devrait encore largement dépasser l'estimation consensuelle de 905 millions $.
Legend Biotech, en collaboration avec JNJ, a réussi à étendre sa capacité de production, avec l'objectif d'atteindre une capacité permettant de traiter 20.000 patients d'ici fin 2025. Cette expansion est dans les temps, selon la conversation de l'analyste avec la direction de Legend Biotech. De plus, l'analyste a noté que bien que le parkinsonisme puisse être associé aux thérapies CAR-T, un suivi plus approfondi est nécessaire pour déterminer définitivement les profils de sécurité et d'efficacité.
Barclays a souligné la forte efficacité de Carvykti, son profil de sécurité amélioré et son aptitude unique pour les traitements ambulatoires comme facteurs clés de son succès commercial. Avec une large population de patients cibles aux États-Unis, aucun impact de l'IRA, et le défi pour les biosimilaires d'entrer sur le marché, Barclays anticipe une opportunité de marché de plusieurs milliards de dollars pour Carvykti et réitère sa recommandation Surpondérer sur les actions de Legend Biotech.
Dans d'autres actualités récentes, Legend Biotech a connu une forte croissance au troisième trimestre, avec des projections d'une augmentation de 32% des ventes de Carvykti, selon TD Cowen. La firme prévoit également 246 millions $ de ventes mondiales pour Carvykti. Cependant, la croissance devrait se modérer au quatrième trimestre, car la production de la nouvelle installation de Gand ne devrait pas contribuer aux revenus avant le premier trimestre 2025.
BMO Capital, Redburn-Atlantic et H.C. Wainwright ont tous donné des notations positives à Legend Biotech, ce dernier citant les plans de l'entreprise pour établir un nouveau centre de recherche et développement à Philadelphie comme un mouvement positif pour son portefeuille de thérapies cellulaires. Scotiabank a réitéré une recommandation Surperformance sectorielle sur Legend Biotech, suite à l'annonce de résultats positifs d'essais cliniques pour Carvykti.
Piper Sandler a maintenu sa recommandation Surpondérer sur Legend Biotech, suite à la présentation des données de phase III CARTITUDE-4, qui ont montré que Carvykti réduisait le risque de décès de 45% par rapport aux traitements alternatifs. Les récents revenus de l'entreprise de 186 millions $, principalement tirés par Carvykti, ont dépassé les estimations. Ces développements soulignent le potentiel de croissance et de succès de Legend Biotech dans le secteur des biotechnologies.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire à la position financière et à la performance de marché de Legend Biotech. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 8,34 milliards $, reflétant la confiance des investisseurs dans son potentiel. Legend Biotech a démontré une croissance impressionnante de ses revenus, avec une augmentation de 176,93% sur les douze derniers mois au T2 2024, en ligne avec les fortes ventes de Carvykti rapportées par Johnson & Johnson.
Les conseils InvestingPro soulignent que Legend Biotech détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan, indiquant une forte position de liquidité. Cette stabilité financière est cruciale alors que l'entreprise continue d'étendre sa capacité de production pour Carvykti. De plus, les analystes anticipent une croissance des ventes pour l'année en cours, ce qui soutient les perspectives optimistes de Barclays sur l'opportunité de marché de l'entreprise.
Il convient de noter que Legend Biotech se négocie actuellement à un multiple Prix / Valeur Comptable élevé de 7,24, suggérant que les investisseurs accordent une prime aux perspectives de croissance future de l'entreprise. Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 8 conseils supplémentaires pour Legend Biotech, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position de marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.