Mardi, H.C. Wainwright a maintenu une perspective positive sur les actions de Mogo Finance Technology (NASDAQ:MOGO), réitérant une recommandation d'achat et un objectif de cours de 6,00$. La confiance de la firme dans le potentiel de croissance des revenus et de gestion des coûts de Mogo a été renforcée suite aux discussions avec la direction de l'entreprise lors de la 26e conférence annuelle d'investissement de H.C. Wainwright à New York.
La firme prévoit une augmentation de 10,5% des revenus de Mogo en 2024, avec des attentes d'accélération à 13,9% en 2025. Cette croissance est attribuée aux revenus d'abonnement et de services de l'entreprise, qui devraient augmenter de 12,3% en 2024 et de 23,0% en 2025. La firme note que ces revenus sont hautement visibles et récurrents, renforçant la stabilité financière de l'entreprise.
Malgré les projections d'un portefeuille de prêts stable entre 2024 et 2025, Mogo devrait bénéficier de coûts d'emprunt réduits en raison d'une baisse du taux des fonds fédéraux. Cela devrait améliorer le flux de trésorerie de l'entreprise alors qu'elle finance son portefeuille de prêts par le biais d'une facilité de crédit.
De plus, le portefeuille d'investissement de Mogo, évalué à 30,2 millions C$ au 30 juin 2024, comprenant 18,6 millions C$ en titres négociables et 11,6 millions C$ dans d'autres investissements, est considéré comme un actif sous-estimé compte tenu de la capitalisation boursière actuelle de l'entreprise de seulement 39,2 millions C$.
H.C. Wainwright suggère que la base d'adhésion substantielle de Mogo de plus de 2 millions pourrait en faire une cible d'acquisition attrayante pour les entreprises fintech américaines cherchant à entrer sur le marché canadien. Le bilan solide de l'entreprise, avec plus de 41,0 millions $ en liquidités, titres négociables et investissements, indique que Mogo est bien positionnée financièrement et peu susceptible d'avoir besoin de capitaux supplémentaires à court terme.
La recommandation de la firme aux investisseurs est de constituer des positions dans Mogo dès maintenant, en prévision de l'amélioration des résultats opérationnels de l'entreprise et pour profiter de l'hésitation actuelle des investisseurs. La réitération de la recommandation d'achat et de l'objectif de cours de 6$ reflète la conviction de la firme dans la trajectoire de croissance et la valeur sous-jacente de Mogo.
Dans d'autres nouvelles récentes, Mogo Finance Technologies Inc. a rapporté des résultats positifs pour le deuxième trimestre. L'entreprise a vu une augmentation de 10% de ses revenus, atteignant 17,6 millions $, et une hausse de 12% du volume de paiements via son service Carta, s'élevant à 2,8 milliards $. L'activité de gestion de patrimoine de Mogo a également connu des améliorations significatives, l'entreprise visant à perturber l'industrie traditionnelle des fonds communs de placement avec sa plateforme d'investissement abordable et simplifiée.
Mogo a conclu le trimestre dans une position financière solide, détenant environ 41 millions $ en liquidités, investissements et titres négociables. Bien que près de la moitié de la capitalisation boursière de Mogo comprenne des investissements liés à la crypto, ceux-ci ne contribuent actuellement pas aux revenus. Cependant, l'entreprise prévoit d'augmenter ses efforts marketing et anticipe une croissance des revenus des services d'abonnement dans les mid-teens d'ici l'exercice 2024, avec des prévisions d'EBITDA ajusté entre 5 millions $ et 6 millions $.
Ces développements reflètent la stratégie de Mogo de prioriser la croissance à long terme dans la gestion de patrimoine et les paiements, comme l'a souligné le PDG Greg Feller. L'entreprise maintient un flux de trésorerie positif provenant des opérations, démontrant sa solide santé financière. Dans le cadre de ses plans futurs, Mogo vise à tirer parti du potentiel de croissance de son activité de gestion de patrimoine, qui a actuellement un revenu moyen par utilisateur (ARPU) de 180$ pour ses produits de gestion de patrimoine.
Perspectives InvestingPro
Alors que H.C. Wainwright maintient sa recommandation d'achat sur Mogo Finance Technology, les métriques actuelles et les perspectives des analystes d'InvestingPro offrent un contexte supplémentaire aux investisseurs. Avec une capitalisation boursière de 28,18 millions $, la valorisation de Mogo reflète un paysage financier difficile, marqué par un ratio P/E négatif de -2,26, suggérant des inquiétudes des investisseurs concernant la rentabilité. Malgré cela, les analystes ont révisé à la hausse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, laissant entrevoir un potentiel optimisme concernant les performances futures de l'entreprise.
Les données InvestingPro révèlent également que le chiffre d'affaires de Mogo pour les douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024 s'élève à 30,12 millions $, avec une marge bénéficiaire brute de 60,24%, indiquant une forte capacité à convertir les ventes en profit. Cependant, la croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise a connu un déclin de -4,51% sur la même période, ce qui peut soulever des questions sur la durabilité de sa trajectoire de croissance. Cela correspond aux prévisions d'augmentation du chiffre d'affaires de la firme, suggérant que bien qu'une croissance soit attendue, elle pourrait être à un rythme plus lent.
Les conseils InvestingPro soulignent que Mogo brûle rapidement ses liquidités et que les mouvements de son cours boursier sont assez volatils, ce qui pourrait être une préoccupation pour les investisseurs averses au risque. De plus, les actifs liquides de l'entreprise dépassent ses obligations à court terme, offrant une certaine flexibilité financière à court terme. Pour ceux qui envisagent un investissement dans Mogo, il existe actuellement 11 conseils InvestingPro supplémentaires disponibles, offrant une analyse et des perspectives plus approfondies qui pourraient éclairer les décisions d'investissement.
L'action de l'entreprise a en effet subi une baisse significative au cours des six derniers mois, avec un rendement total du prix de -38,62%, ce qui pourrait présenter une opportunité d'achat pour ceux qui croient en la reprise et au potentiel à long terme de l'entreprise. Avec la prochaine date de publication des résultats prévue pour le 8 novembre 2024, les investisseurs seront impatients de voir si l'entreprise peut inverser la tendance et commencer une trajectoire vers la rentabilité.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.