Pinterest Inc (NYSE:PINS) a reçu une perspective favorable d'Oppenheimer, la firme ayant initié une couverture avec une note Surperformance et fixé un objectif de cours à 45,00$. Cette nouvelle note reflète la position unique de la plateforme dans l'espace publicitaire numérique, avec des utilisateurs très intentionnés qui recherchent activement des produits et de l'inspiration, ce qui en fait un lieu attrayant pour la publicité à réponse directe.
La couverture d'Oppenheimer note que les publicités pertinentes de Pinterest améliorent l'expérience utilisateur de base, établissant un parallèle avec le modèle publicitaire traditionnel des magazines et entraînant un fort retour sur investissement pour les annonceurs.
La firme a également souligné que Pinterest est la plateforme publicitaire numérique à la croissance la plus rapide, juste derrière les plateformes META. Cette croissance est en partie attribuée aux intégrations tierces avec des entreprises comme Amazon et Google, qui ont contribué à améliorer la densité des enchères et les prix sur la plateforme Pinterest.
Renforçant davantage les perspectives positives, une recherche propriétaire menée par Oppenheimer comprend une enquête auprès des consommateurs, des notes d'appels de diligence raisonnable auprès d'annonceurs et d'agences, une analyse des métriques utilisateurs, et une analyse du marché adressable serviceable (SAM) endémique.
Malgré une base d'utilisateurs actifs quotidiens (DAU) plus petite par rapport à d'autres entreprises de médias sociaux, Oppenheimer voit un potentiel d'engagement accru des utilisateurs et considère la valorisation de l'entreprise comme attrayante à 12 fois son EBITDA.
L'objectif de cours de 45,00$ est basé sur un multiple de 17 fois l'EBITDA estimé de Pinterest pour 2026, ce qui représente une prime de 4% par rapport à ses pairs. Cette prime est justifiée par l'attente d'une croissance 42% plus rapide du bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement de 2023 à 2026 par rapport à ses concurrents. Cette projection optimiste suscite l'intérêt pour les actions de Pinterest, les investisseurs considérant le potentiel de croissance et d'engagement à long terme sur la plateforme.
Dans d'autres nouvelles récentes, la note de l'action Pinterest a été relevée de Conserver à Acheter par Deutsche Bank, citant une plateforme sous-monétisée avec un potentiel significatif. La firme prévoit un taux de croissance annuel composé de 6% pour les utilisateurs actifs mensuels mondiaux de Pinterest. La croissance des revenus de Pinterest est prévue à 18% au cours des trois prochaines années, dépassant légèrement les estimations consensuelles.
Bank of America a émis des commentaires positifs sur les perspectives de croissance publicitaire de Pinterest, suggérant un potentiel d'augmentation des revenus nets de Pinterest de 50% sur plusieurs années. HSBC a révisé son objectif de cours pour Pinterest à 39,50$ contre 41,20$, tout en maintenant une note d'Achat.
Cet ajustement reflète une prévision révisée de l'EBITDA ajusté de l'entreprise pour l'exercice 2027, maintenant fixé à environ 2.010 millions de dollars.
Piper Sandler a maintenu une note Surpondération et un objectif de cours de 45,00$ pour Pinterest, soulignant des tendances de prix cohérentes et un engagement amélioré. La firme a également noté une augmentation de la portée publicitaire internationale de Pinterest, couvrant désormais environ 64 pays.
RBC Capital a maintenu sa note Surperformance sur Pinterest, observant une augmentation de la charge publicitaire de la plateforme, en particulier dans les catégories secondaires.
Cantor Fitzgerald a initié une couverture sur Pinterest avec une note Surpondération et a exprimé sa confiance dans les perspectives financières robustes de Pinterest et les initiatives prometteuses qui devraient contribuer à une croissance soutenue. Enfin, Pinterest a annoncé une transition exécutive avec la directrice des produits Sabrina Ellis qui quitte son poste pour assumer un rôle de conseillère avant de quitter l'entreprise.
Perspectives InvestingPro
Alors que les investisseurs digèrent les perspectives optimistes d'Oppenheimer sur Pinterest Inc (NYSE:PINS), les dernières données d'InvestingPro offrent un contexte supplémentaire sur la santé financière et la performance de marché de l'entreprise. Pinterest se négocie actuellement à un multiple de bénéfices élevé avec un ratio P/E de 107,71, qui s'ajuste à 69,42 en considérant les douze derniers mois jusqu'au T2 2024. Ce multiple élevé pourrait indiquer la confiance des investisseurs dans le potentiel de bénéfices futurs de Pinterest, surtout compte tenu de la croissance attendue du bénéfice net de l'entreprise cette année.
De plus, la capacité de Pinterest à gérer ses finances se reflète dans sa position de trésorerie, détenant plus de liquidités que de dettes dans son bilan, ce qui est un solide indicateur de stabilité financière. Ceci est complété par le fait que ses actifs liquides dépassent ses obligations à court terme. Avec une marge bénéficiaire brute de 78,58% au cours des douze derniers mois jusqu'au T2 2024, Pinterest démontre une forte rentabilité dans ses opérations. Cependant, il convient de noter que le cours de l'action de l'entreprise a connu une baisse significative au cours des trois derniers mois, présentant une opportunité potentielle pour les investisseurs d'acheter des actions à un prix plus bas.
Bien que les multiples de valorisation de l'entreprise tels que P/E, EBIT et EBITDA soient élevés, les conseils InvestingPro suggèrent que la croissance des revenus de Pinterest est robuste, avec une augmentation de 16,22% au cours des douze derniers mois jusqu'au T2 2024. Avec 12 conseils InvestingPro supplémentaires disponibles, incluant des informations sur la rentabilité et les prédictions des analystes, les investisseurs peuvent obtenir une compréhension plus complète de la position de Pinterest sur le marché en visitant https://fr.investing.com/pro/PINS.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.