Mardi, Truist Securities a maintenu une position positive sur Shake Shack (NYSE:SHAK), réitérant une recommandation d'achat et un objectif de cours de 127,00€. L'analyse des données de cartes bancaires par la firme suggère que les ventes de Shake Shack pour le troisième trimestre 2024 devraient être légèrement inférieures aux estimations du consensus, à 298 millions €, soit 2,2% de moins que les attentes du marché.
Néanmoins, Truist Securities prévoit que les ventes à périmètre comparable (SSS) de Shake Shack s'aligneront sur l'estimation consensuelle d'une augmentation de 3,5%, en utilisant la croissance des SSS de juillet rapportée à 4,1% comme référence.
Les données des cartes ont indiqué un ralentissement d'environ 110 points de base en août et septembre, mais l'introduction du "Black Truffle Burger" le 13 septembre semble avoir relancé la croissance des ventes. Malgré une période de décélération, ce lancement de produit a été noté comme un facteur significatif dans la performance récente.
Truist Securities a également mis à jour son modèle pour tenir compte de la fermeture récemment annoncée de neuf magasins Shake Shack, qui devrait avoir un impact neutre sur l'EBITDA. De plus, la firme a suivi l'ouverture de sept nouveaux emplacements. Suite à ces ajustements, l'estimation de l'EBITDA ajusté du troisième trimestre pour Shake Shack a été relevée à 42,2 millions €, contre une estimation précédente de 41,1 millions €. Ce chiffre actualisé reste légèrement inférieur à l'estimation consensuelle de 43,3 millions €.
L'analyste de Truist Securities a souligné que l'objectif de cours actualisé de 127€ reste en place, malgré les ajustements mineurs des estimations de ventes et d'EBITDA. Cet objectif reflète la confiance de la firme dans la performance de marché et le potentiel de croissance de Shake Shack.
Dans d'autres actualités récentes, Shake Shack a connu des développements significatifs. L'entreprise a rapporté une augmentation substantielle de 16,4% du chiffre d'affaires total, atteignant un record de 316,5 millions € au deuxième trimestre. Cela inclut une hausse de 4% des ventes à périmètre comparable et une croissance significative de 27% de l'EBITDA ajusté.
Shake Shack a également annoncé la fermeture de neuf emplacements sous-performants en Californie, Ohio et Texas, visant à optimiser son portefeuille et améliorer sa rentabilité. Malgré ces fermetures, les prévisions de l'entreprise pour le troisième trimestre et l'année fiscale 2024 restent inchangées.
Dans le domaine des notations d'analystes, CapitalOne a augmenté l'objectif de cours de l'action Shake Shack à 113€, confirmant une notation Surpondérer. TD Cowen et Goldman Sachs ont tous deux maintenu une recommandation d'achat sur Shake Shack, renforçant la confiance dans la stratégie de croissance de l'entreprise. Cependant, Piper Sandler a dégradé l'action de Surpondérer à Neutre, citant des défis potentiels associés à la tarification du menu.
En termes d'innovation, Shake Shack s'est associé à Serve Robotics pour la livraison autonome de nourriture via Uber Eats à Los Angeles, s'alignant sur la stratégie de Serve de déployer 2.000 robots de livraison à travers les États-Unis d'ici 2025.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse de Truist Securities, les données d'InvestingPro offrent des perspectives supplémentaires sur la performance financière de Shake Shack. Le chiffre d'affaires de l'entreprise pour les douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024 s'élevait à 1,17 milliard €, avec une solide croissance du chiffre d'affaires de 17,96% sur la même période. Cela s'aligne avec les perspectives positives sur la trajectoire des ventes de Shake Shack mentionnées dans l'article.
Les conseils InvestingPro soulignent que les mouvements du cours de l'action de Shake Shack sont assez volatils, ce que les investisseurs devraient prendre en compte à la lumière du récent lancement de produit et des fermetures de magasins discutés. De plus, l'entreprise opère avec un niveau d'endettement modéré, offrant potentiellement de la flexibilité pour les futures initiatives de croissance.
Il est à noter que bien que Shake Shack se négocie à un multiple de bénéfices élevé, avec un ratio P/E de 159,18, il se négocie également à un faible ratio P/E par rapport à la croissance des bénéfices à court terme. Cela suggère que malgré la valorisation élevée, il pourrait y avoir un potentiel d'expansion future des bénéfices.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 13 conseils supplémentaires pour Shake Shack, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.