Mardi, Piper Sandler a maintenu une notation Neutre sur les actions de SmartFinancial (NYSE: SMBK), avec un objectif de cours stable à 28,00$. La firme a souligné que le bénéfice par action (BPA) de SmartFinancial a dépassé à la fois l'estimation de Piper Sandler et le consensus, de 0,03$ et 0,08$ respectivement. Cette surperformance a été partiellement attribuée à un taux d'imposition plus bas que prévu, qui a contribué à hauteur de 0,05$ supplémentaires au BPA.
Le revenu net d'intérêts (RNI) a dépassé les attentes de 0,07$, contrebalançant des dépenses plus élevées qui ont impacté le BPA de -0,07$. La marge nette d'intérêts (MNI) de SmartFinancial a connu une augmentation de 14 points de base d'un trimestre à l'autre, atteignant 3,11%, ce qui était supérieur à l'estimation de Piper Sandler de 3,05%.
Cette hausse était principalement due à une augmentation du rendement moyen des prêts, qui a progressé de 15 points de base par rapport au trimestre précédent pour atteindre 5,95%, tandis que le coût total des dépôts a diminué de 2 points de base à 2,54%.
La société a également enregistré une forte croissance des prêts de 16% sur une base annualisée par rapport au dernier trimestre, dépassant largement la projection de Piper Sandler de 7,5%. Pendant ce temps, le total des dépôts a connu une modeste hausse de 0,5% sur une base annualisée par rapport au dernier trimestre, en deçà de la croissance anticipée de 4%.
Les tendances de crédit chez SmartFinancial ont montré quelques signes de faiblesse, avec des actifs non performants (ANP) représentant 0,44% des prêts. Les pertes nettes sur créances (PNC) ont connu une augmentation notable de 10 points de base par rapport au trimestre précédent pour atteindre 0,15% des prêts. Il s'agit de la plus forte hausse trimestrielle observée depuis plusieurs trimestres, bien que les niveaux globaux restent exceptionnellement bas.
Dans d'autres actualités récentes, SmartFinancial a rapporté une solide performance au deuxième trimestre 2024, avec un bénéfice net de 8 millions $, soit 0,48$ par action diluée. La société a connu une croissance significative, notamment une augmentation annualisée de plus de 11% des prêts et une hausse de 10% de la valeur comptable tangible par action.
Malgré une légère baisse des dépôts, SmartFinancial reste optimiste quant à son avenir, prévoyant une nouvelle expansion de la marge et visant un objectif de revenus d'exploitation de 50 millions $ d'ici le troisième trimestre 2025.
De plus, SmartFinancial a racheté plus de 136.000 actions et reste bien capitalisée, ajoutant plus de 10 nouveaux membres à son équipe de vente. La société prévoit que le pourcentage de rendement de ses titres restera autour de 360-365 points de base pour les prochains trimestres, avec une augmentation attendue de 3-4 points de base des coûts de dépôts d'un trimestre à l'autre.
La croissance des prêts, en particulier dans les secteurs de l'immobilier commercial et résidentiel, est forte avec une croissance continue attendue.
Malgré des signes de ralentissement du marché et l'impact de l'inflation et des événements politiques à venir, SmartFinancial est bien positionnée pour faire face aux changements potentiels des taux d'intérêt. La banque conserve environ 80% des dépôts à terme, avec une révision des prix entre 2,75% et un peu plus de 4%. Les dirigeants ont exprimé leur confiance dans la croissance des prêts et des dépôts de l'entreprise ainsi que dans l'énergie des ventes. Ce sont les développements récents au sein de l'entreprise.
Perspectives InvestingPro
La performance récente de SmartFinancial, mise en évidence dans l'analyse de Piper Sandler, est davantage éclairée par les données en temps réel d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 510,26 millions $, avec un ratio P/E de 19,87, indiquant la confiance des investisseurs dans son potentiel de bénéfices. Ceci est soutenu par un conseil InvestingPro notant que les analystes prévoient que l'entreprise sera rentable cette année, en accord avec la surprise positive du BPA mentionnée dans l'article.
La croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise de 34,61% au cours du trimestre le plus récent démontre sa forte dynamique, ce qui est cohérent avec la robuste croissance des prêts rapportée. De plus, la marge de revenu d'exploitation de SmartFinancial de 27,71% pour les douze derniers mois démontre sa capacité à gérer efficacement les dépenses, malgré les dépenses plus élevées notées dans le rapport sur les bénéfices.
Un conseil InvestingPro révèle que SmartFinancial a augmenté son dividende pendant 5 années consécutives, reflétant un engagement envers les rendements pour les actionnaires. Ceci est particulièrement remarquable compte tenu du rendement actuel du dividende de 1,06%. Le rendement total du prix de l'action de 54,37% au cours des six derniers mois indique également une appréciation significative du marché, ce qui correspond à un autre conseil InvestingPro soulignant une forte hausse du prix au cours des six derniers mois.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 15 conseils supplémentaires pour SmartFinancial, fournissant des aperçus plus approfondis sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.