TD Cowen a maintenu sa recommandation Conserver sur Southwest Airlines Co. (NYSE: LUV) avec un objectif de cours inchangé à 25,00$.
L'analyse de la firme intervient avant la publication des résultats financiers du troisième trimestre de la compagnie aérienne, prévue avant l'ouverture du marché le 24 octobre 2024.
La décision de maintenir la recommandation Conserver et l'objectif de cours est basée sur des estimations mises à jour suite à la récente journée investisseurs de Southwest.
Les projections de TD Cowen concernant le bénéfice par action (BPA) ajusté de la compagnie aérienne pour le troisième trimestre, ainsi que le revenu par siège-kilomètre disponible (RASM) et le coût par siège-kilomètre disponible hors carburant (CASMex) pour le quatrième trimestre, sont supérieures au consensus.
Selon la firme, le prochain rapport du troisième trimestre devrait globalement s'aligner sur le consensus du marché. Les questions et les points de discussion lors de la séance de questions-réponses de l'alerte résultats devraient se concentrer sur les problèmes non résolus et les sujets clés de la journée investisseurs, ainsi que sur les facteurs liés à la modélisation financière de l'entreprise pour 2025.
Dans d'autres actualités récentes, Southwest Airlines a connu une période d'activité intense. L'administrateur Rakesh Gangwal a investi plus de 100 millions de dollars en actions de l'entreprise, témoignant de sa confiance dans la trajectoire de la société.
Cette décision a fait suite à un important remaniement du conseil d'administration de Southwest, motivé par les demandes d'Elliott Investment Management pour améliorer les performances financières. Malgré les tensions persistantes avec Elliott, qui continue de faire pression pour des changements au niveau de la direction, Gangwal s'oppose à de nouvelles perturbations du leadership, avertissant qu'elles pourraient nuire aux intérêts des actionnaires.
Sur le plan financier, Southwest a annoncé des objectifs ambitieux pour 2027, incluant un programme de rachat d'actions de 2,5 milliards de dollars. Cependant, TD Cowen maintient une position prudente sur l'action de Southwest en raison des incertitudes entourant ces objectifs. Malgré cela, Barclays et Evercore ISI ont maintenu des recommandations positives pour la compagnie aérienne, Evercore ISI ayant relevé sa recommandation à Surperformance.
Southwest a également dévoilé une série d'initiatives stratégiques visant à améliorer sa performance financière et l'expérience client. La société a augmenté ses prévisions de revenu par siège-kilomètre disponible (RASM) pour le troisième trimestre de 3,5 points de pourcentage et prévoit de limiter sa croissance annuelle de capacité entre 1% et 2% au cours des trois prochaines années.
Perspectives InvestingPro
Alors que Southwest Airlines (NYSE:LUV) s'apprête à publier ses résultats du T3, les données d'InvestingPro apportent un contexte supplémentaire à la recommandation Conserver de TD Cowen. Le ratio P/E de l'entreprise de 224,58 et le ratio P/E ajusté de 32,21 pour les douze derniers mois jusqu'au T2 2024 suggèrent un multiple de bénéfices élevé, en accord avec un conseil InvestingPro indiquant que LUV "se négocie à un multiple de bénéfices élevé". Cette métrique de valorisation pourrait être un point de discussion lors de la prochaine alerte résultats.
Malgré cette valorisation élevée, Southwest a fait preuve de résilience avec une croissance du chiffre d'affaires de 7,54% sur les douze derniers mois, atteignant 27,03 milliards de dollars. Un conseil InvestingPro note que Southwest est un "acteur majeur dans l'industrie des compagnies aériennes de passagers", ce qui peut contribuer à sa capacité à maintenir sa croissance dans un marché concurrentiel.
Pour les investisseurs cherchant à approfondir leur compréhension de la situation financière de Southwest, InvestingPro propose 7 conseils supplémentaires, offrant une analyse plus complète des perspectives et des défis de l'entreprise dans l'environnement de marché actuel.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.