Mardi, Mizuho Securities a maintenu sa position positive sur Targa Resources Corp. (NYSE:TRGP), augmentant son objectif de cours à 181,00$ contre 147,00$ précédemment, tout en réitérant sa recommandation Surperformance sur le titre. La firme anticipe un trimestre record pour l'entreprise, porté par plusieurs facteurs contribuant à sa croissance.
L'analyste de Mizuho a souligné la croissance continue attendue des volumes dans la région du Permien, ainsi que la pleine contribution de Roadrunner II et du Train 9, et la contribution partielle du fractionneur GCF. Ces éléments sont considérés comme des moteurs clés de la performance de l'entreprise.
Les actions de Targa Resources ont montré un élan significatif, avec un impressionnant rendement sur un an de 86,6% comparé aux 31,7% de l'indice AMEI. Cette performance est particulièrement remarquable étant donné que l'entreprise n'a pas bénéficié aussi directement de l'optimisme autour des secteurs de l'IA/centres de données qui a impacté d'autres noms du secteur.
L'analyste de la firme estime que la croissance accélérée de Targa Resources, un nom premium dans le secteur Midstream, est justifiée compte tenu de l'expansion générale des valorisations du secteur Midstream. En l'absence de catalyseurs négatifs à l'horizon, la recommandation Surperformance a été réitérée.
Les perspectives de Mizuho pour Targa Resources sont positives, soulignant les perspectives de croissance de l'entreprise et ce qui est considéré comme une valorisation encore raisonnable basée sur les estimations pour 2026. La firme reste confiante dans la capacité de l'entreprise à continuer de surperformer dans son secteur.
Dans d'autres actualités récentes, Targa Resources a été sous les projecteurs avec plusieurs développements significatifs. L'entreprise a annoncé de solides prévisions de bénéfices, avec une croissance annuelle projetée de l'EBITDA d'environ 399 millions de dollars, selon BofA Securities. Cette croissance devrait être portée par une augmentation anticipée de 8% des opérations de l'entreprise, liée à la croissance projetée de plus de 6% de la production de liquides de gaz naturel (NGL) dans le bassin Permien.
Targa Resources a également déclaré un dividende trimestriel en espèces de 0,75$ par action pour le troisième trimestre 2024. Les avancées financières de l'entreprise ont été reconnues par Barclays, qui a relevé son objectif de cours en raison de la croissance attendue dans le segment Gathering & Processing (G&P). De plus, Targa Resources a émis pour 1 milliard de dollars d'obligations senior à 5,5% échéant en 2035, une décision qui renforce davantage sa position financière.
Les analystes ont été largement positifs concernant les perspectives de Targa Resources. BofA Securities a initié une recommandation Achat sur l'action de l'entreprise, citant des liens solides avec la croissance dans le bassin Permien. De même, Citi a maintenu une recommandation Achat, prévoyant un EBITDA au troisième trimestre de 1,02 milliard de dollars, légèrement au-dessus de l'estimation moyenne. RBC Capital a également maintenu une recommandation Surperformance sur l'action de Targa, suite aux solides résultats de l'entreprise au deuxième trimestre 2024.
Parmi les autres développements récents, on note l'extension de la facilité de crédit de Targa Resources jusqu'en août 2025, assurant un accès continu au capital pour ses besoins en fonds de roulement. L'entreprise a également annoncé la nomination de Will Byers au poste de Directeur Financier et sa participation à la coentreprise du pipeline Blackcomb.
Perspectives InvestingPro
La solide performance de Targa Resources Corp., mise en évidence par Mizuho Securities, est davantage soutenue par les données en temps réel d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à un impressionnant 35,43 milliards de dollars, reflétant sa présence significative dans le secteur midstream.
Les conseils InvestingPro révèlent que Targa Resources a maintenu le paiement de dividendes pendant 14 années consécutives, démontrant un engagement envers les rendements pour les actionnaires qui s'aligne avec sa solide position sur le marché. Cela est particulièrement pertinent compte tenu des perspectives positives de Mizuho sur les perspectives de croissance de l'entreprise.
La performance récente de l'action a été remarquable, avec les données InvestingPro montrant un rendement total du prix de 91,03% sur l'année écoulée, correspondant étroitement au rendement de 86,6% mentionné dans l'article. Cette surperformance est davantage soulignée par le fait que l'action se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, à 96,38% de ce pic.
Bien que le ratio P/E de 33,89 suggère une valorisation premium, cela peut être justifié par le potentiel de croissance de l'entreprise, comme souligné dans l'analyse de Mizuho. Le trimestre record attendu et la croissance continue des volumes dans la région du Permien pourraient soutenir cette valorisation.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.