Mardi, H.C. Wainwright a maintenu sa recommandation d'achat sur les actions de Trevi Therapeutics (NASDAQ:TRVI), avec un objectif de cours de 6,00$, soulignant les progrès continus de l'entreprise pharmaceutique avec son médicament Haduvio, une formulation orale à libération prolongée de nalbuphine.
L'optimisme du cabinet repose sur l'achèvement récent du recrutement pour l'essai RIVER de phase 2a sur la toux chronique réfractaire - une condition sans traitement approuvé et avec un potentiel de marché important. Les données principales de cet essai sont attendues d'ici février 2025.
Les commentaires de l'analyste font suite à l'annonce de Trevi lundi, détaillant les derniers développements de son pipeline de médicaments. Ceux-ci incluent les résultats attendus de l'étude sur le potentiel d'abus chez l'homme (HAP) en décembre, qui évaluera le potentiel d'abus de la nalbuphine par rapport au butorphanol, et une mise à jour de la réestimation de la taille de l'échantillon pour l'essai CORAL de phase 2b sur la toux chronique associée à la fibrose pulmonaire idiopathique (CC-IPF), également attendue en décembre.
L'essai CANAL de phase 2a de Trevi sur la CC-IPF a précédemment montré une réduction substantielle de la toux, que l'analyste pense être due au mécanisme d'action d'Haduvio qui cible à la fois les voies centrales et périphériques. L'anticipation est que les prochains résultats des essais RIVER de phase 2a et CORAL de phase 2b seront favorables par rapport au placebo.
La valorisation de Trevi Therapeutics par le cabinet à une valeur d'entreprise de 269 millions de dollars est considérée comme potentiellement sous-évaluée, surtout si l'on considère l'acquisition de Bellus Health par GSK l'année dernière pour 2 milliards de dollars. Le produit de Bellus, le camlipixant, également destiné au traitement de la toux chronique réfractaire, était en phase 3 avec des résultats de phase 2 moins impressionnants que ceux observés dans l'essai CANAL CC-IPF de phase 2a de Trevi.
L'objectif de cours de 6,00$ de H.C. Wainwright pour Trevi Therapeutics reflète une probabilité de succès combinée d'environ 40% pour Haduvio. Les ventes maximales prévues du médicament sont estimées à environ 650 millions de dollars pour la CC-IPF et à un total combiné de 650 millions de dollars pour la RCC, en plus des redevances potentielles des partenaires.
Dans d'autres nouvelles récentes, Trevi Therapeutics a fait des progrès significatifs dans ses essais cliniques, notamment l'achèvement du recrutement des patients pour son essai RIVER de phase 2a. L'essai évalue l'efficacité d'Haduvio pour le traitement de la toux chronique réfractaire, avec des données principales attendues au premier trimestre 2025.
De plus, l'essai CORAL de phase 2b de l'entreprise a atteint 50% de son objectif de recrutement. Malgré une perte nette déclarée de 12,4 millions de dollars, Trevi Therapeutics continue de faire progresser plusieurs essais, avec un financement assuré jusqu'en 2026.
Les cabinets d'analystes, dont Oppenheimer, B.Riley, Raymond James, H.C. Wainwright et EF Hutton, ont maintenu des notations positives sur Trevi Therapeutics. Oppenheimer a réaffirmé sa notation Surperformance suite à une mise à jour de la direction de Trevi concernant le calendrier des résultats cliniques d'Haduvio. Ce sont des développements récents dans les efforts continus de l'entreprise pour développer des traitements pour les conditions de toux chronique.
Perspectives InvestingPro
Le paysage financier de Trevi Therapeutics offre une image mitigée qui complète les progrès cliniques soulignés dans l'article. Selon les données d'InvestingPro, la capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 243,18 millions de dollars, ce qui s'aligne sur l'estimation de la valeur d'entreprise de 269 millions de dollars mentionnée par l'analyste dans l'article. Cette valorisation pourrait en effet être conservatrice si les essais cliniques d'Haduvio s'avèrent fructueux.
Un conseil InvestingPro révèle que Trevi détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan, ce qui est crucial pour une entreprise pharmaceutique en phase de développement. Cette stabilité financière pourrait fournir la marge de manœuvre nécessaire à Trevi pour achever ses essais cliniques en cours, y compris les études RIVER de phase 2a et CORAL de phase 2b mentionnées dans l'article.
Malgré les perspectives positives sur le potentiel d'Haduvio, un autre conseil InvestingPro indique que le bénéfice net devrait baisser cette année. Ce n'est pas inhabituel pour les entreprises de biotechnologie qui investissent massivement dans la R&D, et cela s'aligne avec l'accent mis par l'article sur le potentiel futur plutôt que sur la rentabilité actuelle.
La performance de l'action a été forte, avec un rendement total du prix depuis le début de l'année de 150% selon les dernières données. Cette augmentation significative suggère que les investisseurs sont optimistes quant au pipeline de Trevi, en particulier les progrès d'Haduvio dans le traitement des besoins médicaux non satisfaits comme la toux chronique réfractaire.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre des conseils et des métriques supplémentaires qui pourraient fournir des aperçus plus approfondis sur la santé financière et la position sur le marché de Trevi Therapeutics.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.