Jeudi, Oppenheimer a maintenu sa position positive sur les actions de Workday (NASDAQ:WDAY), leader des applications cloud d'entreprise pour la finance et les ressources humaines, en réitérant une note de surperformance et un objectif de cours de 300,00$. Cette recommandation fait suite à une série d'entretiens avec des clients et de vérifications auprès de partenaires lors de la conférence annuelle Rising de Workday, qu'Oppenheimer utilise pour évaluer la performance de l'entreprise et sa position sur le marché à l'approche de son quatrième trimestre fiscal.
Selon la récente enquête d'Oppenheimer, les inquiétudes concernant une éventuelle baisse des revenus à court terme pour Workday sont considérées comme exagérées. Cependant, l'enquête a noté une approche plus prudente de la part des acheteurs informatiques. Malgré cela, Oppenheimer souligne les progrès de Workday dans l'IA générative et estime que le potentiel de l'entreprise dans ce domaine n'est pas pleinement reconnu par le marché.
La société d'analyse suggère que Workday pourrait bénéficier d'une augmentation de ses frais de plateforme, profitant de ce qu'elle considère comme une élasticité des prix significative parmi sa base de clients existante. Une telle démarche pourrait apaiser les inquiétudes concernant la croissance et conduire à une réévaluation de l'action de l'entreprise par les investisseurs.
Les perspectives financières de Workday sont décrites comme prometteuses, Oppenheimer prévoyant une accélération significative de la croissance des flux de trésorerie pour les années 2025 et 2026. Le taux de croissance attendu est de plus de 25% en composé annuel, ce qui est jugé attractif par rapport aux multiples de flux de trésorerie disponible (FCF) à terme de l'entreprise de 23 fois pour 2025 et 18 fois pour 2026. En résumé, l'analyse d'Oppenheimer soutient une performance continue forte pour Workday sur le marché.
Dans d'autres nouvelles récentes, Workday Inc. a annoncé que le co-président Doug Robinson prendra sa retraite en 2025 après 14 ans de service. Il continuera à servir comme conseiller de l'entreprise jusqu'au 30 avril 2025, assurant une transition en douceur de ses responsabilités.
Goldman Sachs a relevé son objectif de cours pour Workday de 300$ à 305$, maintenant une note d'achat. La firme a exprimé sa confiance dans la capacité de Workday à atteindre ses objectifs financiers et a identifié des facteurs de croissance potentiels tels que l'expansion sur les marchés internationaux et les avantages de productivité liés à l'IA.
Workday a rapporté une augmentation de 17% des revenus d'abonnement, totalisant 1,903 milliard$, et a ajusté ses prévisions de croissance des revenus à 15%. Des objectifs financiers ambitieux pour l'exercice 2027 ont été fixés, incluant une marge de flux de trésorerie d'exploitation de 34% et une marge de flux de trésorerie disponible de 30%.
Workday Ventures, le bras de capital stratégique de l'entreprise, a investi dans 10 nouvelles entreprises d'IA visant à améliorer la productivité et la prise de décision sur le lieu de travail. Workday a également lancé 12 nouveaux accélérateurs industriels visant à améliorer les opérations RH et financières dans divers secteurs.
L'engagement de l'entreprise envers l'innovation en IA est évident avec l'acquisition d'Evisort, une plateforme de gestion de contrats alimentée par l'IA, et le lancement de quatre nouveaux agents IA : Recruiter, Expenses, Succession, et Workday Optimize.
Workday a également introduit Workday Wellness, un outil d'IA conçu pour optimiser les programmes de bien-être des employés. L'outil devrait être disponible pour les clients adopteurs précoces en 2025. Rhonda J. Morris, vice-présidente et directrice des ressources humaines de Chevron Corporation, a été nommée au conseil d'administration de Workday, avec effet début 2025. Ce sont parmi les développements récents chez Workday.
Perspectives InvestingPro
Les indicateurs financiers et la position sur le marché de Workday s'alignent bien avec les perspectives optimistes d'Oppenheimer. Selon les données d'InvestingPro, Workday affiche une capitalisation boursière de 62,58 milliards$ et un chiffre d'affaires impressionnant de 7,86 milliards$ sur les douze derniers mois au deuxième trimestre 2025. La croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise s'établit à 17,07% pour la même période, soutenant la projection d'Oppenheimer d'une forte croissance des flux de trésorerie dans les années à venir.
Les conseils InvestingPro soulignent la solidité financière et la position sur le marché de Workday. L'entreprise "détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan" et a des "actifs liquides dépassant les obligations à court terme", ce qui fournit une base solide pour la croissance future et l'investissement dans des domaines comme l'IA générative, comme mentionné dans l'article.
De plus, les "marges brutes impressionnantes" de Workday de 75,77% soulignent son efficacité opérationnelle et son pouvoir de fixation des prix, s'alignant avec la suggestion d'Oppenheimer selon laquelle l'entreprise pourrait bénéficier d'une augmentation des frais de plateforme. Cette marge élevée soutient également le potentiel de forte croissance des flux de trésorerie à l'avenir.
Il convient de noter que bien que Workday se "négocie à un multiple de bénéfices élevé" avec un ratio P/E de 40,65, cela pourrait être justifié par sa forte position sur le marché et ses perspectives de croissance. L'entreprise est reconnue comme un "acteur de premier plan dans l'industrie du logiciel", ce qui corrobore la position positive d'Oppenheimer sur la position de marché de Workday.
Pour les investisseurs recherchant des informations plus complètes, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires pour Workday, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et du potentiel de marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.