Mercredi, Truist Securities a ajusté ses perspectives sur e.l.f. Beauty (NYSE: ELF), réduisant l'objectif de cours de 210€ à 130€, tout en maintenant sa recommandation d'achat sur le titre. Cet ajustement fait suite à une baisse notable du cours de l'action de la société, qui a chuté de 32% depuis la publication des résultats du premier trimestre fiscal en août, et de 50% par rapport à son pic de l'année.
La vente massive des actions d'e.l.f. Beauty est attribuée à l'examen minutieux par le marché des données de scanner de Nielsen et Circana, et à ce que l'analyste décrit comme une tentative maladroite de la direction de prédire ces données pour le deuxième trimestre fiscal. Malgré les prévisions initiales de la direction d'e.l.f. Beauty en août selon lesquelles la consommation augmenterait de 20% en glissement annuel au deuxième trimestre fiscal, les données réelles des scanners ont montré une décélération tout au long du trimestre, culminant en septembre à un chiffre environ deux fois inférieur au taux attendu.
Les inquiétudes des investisseurs se sont accrues, conduisant à croire qu'e.l.f. Beauty ne respectera pas les estimations trimestrielles et pourrait revoir à la baisse ses prévisions pour l'exercice 2025. Cependant, l'analyste de Truist Securities estime que la situation actuelle présente une opportunité d'achat. Ils soutiennent que les problèmes liés aux données des scanners se reflètent dans la valorisation de l'action, qui est actuellement à 22 fois l'EBITDA prévu pour l'exercice 2025, le niveau le plus bas depuis août 2022.
L'analyste reste optimiste quant aux performances d'e.l.f. Beauty, s'attendant à ce que l'entreprise dépasse les estimations de Wall Street et maintienne ses prévisions pour l'exercice 2025. Ils soulignent que les données des scanners ne représentent que la moitié des ventes d'e.l.f. et mettent en avant la dynamique internationale continue de l'entreprise (16% des ventes) et ses solides performances dans les canaux américains non suivis tels que les ventes en ligne et Ulta.
De plus, l'analyste note qu'e.l.f. Beauty a systématiquement dépassé les estimations trimestrielles au cours des quatre dernières années et demie et ne pense pas que l'approche prévisionnelle de la direction soit devenue moins prudente ces derniers trimestres.
Dans d'autres actualités récentes, e.l.f. Beauty a fait l'objet de plusieurs rapports d'analystes. DA Davidson a réaffirmé sa recommandation d'achat, maintenant un objectif de cours de 223,00€, exprimant sa confiance dans le potentiel de l'entreprise à dépasser les estimations du deuxième trimestre fiscal 2025. Cependant, ils ont également noté une décélération de la croissance des ventes au point de vente.
Morgan Stanley a maintenu une notation Equalweight mais a réduit l'objectif de cours de 184,00€ à 139,00€ en raison de préoccupations concernant les données des scanners américains. Piper Sandler, en revanche, est resté optimiste, maintenant une notation Overweight et un objectif de cours de 162,00€, malgré un ralentissement des données de ventes récentes.
TD Cowen a révisé son objectif de cours pour e.l.f. Beauty à 150€ tout en conservant une recommandation d'achat. Piper Sandler a encore ajusté ses perspectives sur e.l.f. Beauty, réduisant l'objectif de cours de l'action de 260€ à 162€, mais en maintenant une notation Overweight. Ces ajustements interviennent parallèlement aux récents points forts financiers d'e.l.f. Beauty, qui incluent une augmentation de 50% des ventes nettes et une croissance de 80 points de base de la marge brute.
La société a également autorisé un nouveau programme de rachat d'actions de 500 millions d'euros et a revu à la hausse ses perspectives pour l'année complète, prévoyant une croissance des ventes nettes de 25-27% et une croissance de l'EBITDA ajusté de 26-28%. Malgré un environnement macroéconomique plus difficile, les analystes restent positifs quant à la capacité de l'entreprise à atteindre la fourchette haute des projections financières de la direction, tant pour les revenus que pour les bénéfices.
Perspectives InvestingPro
Malgré la récente baisse du cours de l'action soulignée dans l'article, les données InvestingPro révèlent qu'e.l.f. Beauty (NYSE: ELF) maintient de solides fondamentaux financiers. L'entreprise affiche une impressionnante marge bénéficiaire brute de 70,91% pour les douze derniers mois jusqu'au premier trimestre 2025, soulignant sa capacité à maintenir son pouvoir de fixation des prix et à gérer efficacement ses coûts. Cela correspond à l'un des conseils InvestingPro, qui note les "marges bénéficiaires brutes impressionnantes" de l'entreprise.
De plus, e.l.f. Beauty a démontré une croissance robuste de ses revenus, avec une augmentation de 68,32% sur la même période. Cela confirme un autre conseil InvestingPro suggérant que "les analystes anticipent une croissance des ventes pour l'année en cours". La solide performance financière de l'entreprise est encore démontrée par sa rentabilité, avec un BPA dilué de 2,10€ pour les douze derniers mois.
Cependant, les investisseurs doivent noter que l'action se négocie à un ratio P/E élevé de 50,06, ce qui corrobore le conseil InvestingPro indiquant qu'elle se "négocie à un multiple de bénéfices élevé". Cette métrique de valorisation, combinée à la récente baisse de prix mentionnée dans l'article, suggère que les attentes du marché restent élevées malgré les récents revers.
Pour ceux qui recherchent une analyse plus complète, InvestingPro offre 16 conseils supplémentaires pour e.l.f. Beauty, fournissant des insights plus approfondis sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.