Vendredi, Guggenheim a maintenu une perspective positive sur les actions d'Informatica (NYSE:INFA), réaffirmant une recommandation d'achat et un objectif de cours de 37,00€. Cet optimisme est basé sur l'attente qu'Informatica dépassera les prévisions du troisième trimestre et maintiendra au moins ses prévisions pour l'année complète.
L'analyse de Guggenheim suggère que le revenu récurrent annuel (ARR) cloud d'Informatica atteindra 749 millions €, marquant une augmentation de 36% en glissement annuel, ce qui est légèrement supérieur à la fourchette haute des prévisions de l'entreprise et au consensus de 744 millions €.
Les prévisions pour l'ARR total s'élèvent à 1,695 milliard €, montrant une hausse de 7,5% et le positionnant 1% au-dessus du consensus. Le sentiment positif est soutenu par les retours de cinq partenaires intégrateurs de systèmes mondiaux (GSI), qui ont indiqué une amélioration par rapport au deuxième trimestre.
Ces partenaires ont rapporté des progrès fluides dans les migrations des clients, facilitées par PowerCenter Cloud Edition, sans qu'Informatica n'ait besoin d'offrir des prix promotionnels ou des concessions.
Le rapport a également souligné l'acquisition constante de nouveaux clients, comme rapporté par les partenaires. De manière significative, plusieurs partenaires ont exprimé leur confiance dans l'atteinte de leurs objectifs du quatrième trimestre, compte tenu de la visibilité qu'ils ont sur les migrations planifiées. Cela s'aligne avec la confiance de la direction d'Informatica dans les prévisions d'ARR cloud pour le quatrième trimestre, qui semblent atteignables malgré leur apparence ambitieuse.
La position de Guggenheim est également renforcée par la conviction qu'Informatica est bien positionnée pour atteindre une croissance à deux chiffres de son chiffre d'affaires et une marge de flux de trésorerie disponible de plus de 35% à court terme. Cette trajectoire souligne le potentiel d'une hausse considérable du cours de l'action d'Informatica, alors que l'entreprise continue de dominer dans la gestion des données avec sa plateforme hybride multi-fournisseurs et multi-cloud.
Dans d'autres actualités récentes, Informatica, un leader dans la gestion des données cloud d'entreprise, a réalisé un solide deuxième trimestre en 2024. La forte performance de l'entreprise, caractérisée par une croissance significative du revenu récurrent annuel (ARR) des abonnements cloud et de l'ARR total, a conduit à une révision à la hausse de ses perspectives pour l'année complète.
L'accent mis par Informatica sur la transformation numérique axée sur les données, la modernisation du cloud et les initiatives de l'IA générative a été fructueux, contribuant à une augmentation de 15% de l'ARR des abonnements et à un bond de 37% de l'ARR des abonnements cloud.
En plus des réalisations financières, Informatica a lancé de nouvelles capacités GenAI et introduit CLAIRE GPT, un assistant de gestion des données alimenté par GenAI. Le chiffre d'affaires total de l'entreprise a connu une augmentation de 6,6% en glissement annuel, et une amélioration de la marge brute à 82% a également été enregistrée. Le chiffre d'affaires des abonnements cloud d'Informatica, qui représentait 61% des revenus des abonnements, a augmenté de 35% en glissement annuel.
Cependant, tout n'est pas rose car l'entreprise s'attend à un déclin dans le segment des services professionnels de 10-12 millions € cette année. De plus, les prévisions de chiffre d'affaires total pour 2024 ont été réduites d'environ 25 millions € en raison de revenus de services professionnels plus faibles et de fluctuations des taux de change.
Malgré ces défis, Informatica reste optimiste quant à son avenir, en mettant l'accent sur ses initiatives stratégiques et sa capacité à s'adapter aux besoins évolutifs de l'économie numérique.
Perspectives InvestingPro
Les métriques financières et la performance de marché d'Informatica s'alignent bien avec les perspectives optimistes de Guggenheim. Selon les données d'InvestingPro, la croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise s'élève à 8,65% sur les douze derniers mois, avec une marge bénéficiaire brute robuste de 80,07%. Cette marge impressionnante soutient la capacité d'Informatica à investir dans des innovations cloud et à maintenir son avantage concurrentiel dans les solutions de gestion des données.
Les conseils InvestingPro soulignent qu'Informatica devrait augmenter son bénéfice net cette année, ce qui corrobore la position positive de Guggenheim sur la trajectoire financière de l'entreprise. De plus, l'entreprise opère avec un niveau modéré de dette et dispose d'actifs liquides dépassant ses obligations à court terme, suggérant une position financière stable pour soutenir ses initiatives de croissance.
Bien que le ratio P/E actuel de 46,26 puisse sembler élevé, il convient de noter qu'Informatica se négocie à un faible ratio P/E par rapport à son potentiel de croissance des bénéfices à court terme. Cela pourrait indiquer que l'action est potentiellement sous-évaluée, s'alignant avec l'objectif de cours haussier de Guggenheim.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.