Jeudi, RBC Capital a ajusté sa position sur les actions de The Duckhorn Portfolio, Inc. (NYSE:NAPA), passant la notation de Surperformance à Performance sectorielle. Ce changement fait suite à l'annonce récente de la reprise de Duckhorn par Butterfly Equity. Parallèlement à cette dégradation, la firme a également modifié son objectif de cours pour les actions Duckhorn, le fixant à 11,10 $, une légère augmentation par rapport aux 11,00 $ précédents.
L'annonce lundi que Butterfly Equity allait acquérir Duckhorn a incité l'analyste à réévaluer les perspectives de l'action. Le nouvel objectif de cours de 11,10 $ de RBC Capital s'aligne sur l'offre d'acquisition, reflétant la valeur proposée pour la transaction. La firme a ajusté ses attentes à la lumière des termes de l'acquisition et de la performance de l'action.
L'analyse de RBC Capital suggère que l'offre actuelle pour Duckhorn est une valorisation équitable de l'entreprise. Le modèle d'actualisation des flux de trésorerie (DCF) de l'analyste estime la valeur de Duckhorn à 11 $ par action, ce qui est conforme au prix d'acquisition. Cette évaluation soutient la décision d'ajuster l'objectif de cours légèrement au-dessus de la valeur calculée pour correspondre à l'offre d'acquisition.
Bien que RBC Capital n'écarte pas la possibilité qu'une autre entité manifeste son intérêt pour Duckhorn, ils mentionnent spécifiquement que Constellation Brands (STZ) ne devrait pas figurer parmi les enchérisseurs potentiels. La déclaration de l'analyste indique une conviction que la proposition d'acquisition actuelle est un reflet raisonnable de la valeur de Duckhorn, bien qu'ils restent ouverts à l'évolution de la situation.
Dans d'autres nouvelles récentes, The Duckhorn Portfolio a conclu un accord d'acquisition avec Butterfly Equity, une société de capital-investissement, dans le cadre d'une transaction évaluée à environ 1,95 milliard de dollars. Ce développement transformera The Duckhorn Portfolio en une entité privée, maintenant son siège social à St. Helena, en Californie, et poursuivant les opérations de ses onze marques de vignobles. La transaction est en attente de l'approbation des actionnaires de Duckhorn et des organismes de réglementation. BMO Capital Markets a ajusté ses perspectives de prix pour The Duckhorn Portfolio, augmentant l'objectif de cours à 11,00 $ contre 9,00 $ précédemment, suite à l'annonce de l'acquisition.
Cependant, JPMorgan et Barclays ont ajusté leurs objectifs de cours à la baisse pour Duckhorn en raison de défis potentiels liés aux prix et aux activités promotionnelles, ainsi qu'à un ralentissement des contributions à la croissance de Sonoma-Cutrer. Les estimations du rapport sur les bénéfices du quatrième trimestre de JPMorgan pour Duckhorn montrent 104,3 millions de dollars de ventes et 35,1 millions de dollars d'EBITDA, et pour l'exercice 2025, JPMorgan prévoit une croissance des ventes de 22% et une croissance des ventes opérationnelles de 2,4%, totalisant 488,5 millions de dollars.
Perspectives InvestingPro
Les récentes nouvelles d'acquisition et l'ajustement de la notation de RBC Capital pour The Duckhorn Portfolio, Inc. (NYSE:NAPA) sont complétés par plusieurs informations clés d'InvestingPro. L'action de l'entreprise a montré une dynamique remarquable, avec les données InvestingPro révélant un rendement de prix de 91,26% au cours du dernier mois et de 63,28% au cours des trois derniers mois. Cela s'aligne avec le conseil InvestingPro notant un "rendement significatif au cours de la dernière semaine" et un "fort rendement au cours du dernier mois".
De plus, la santé financière de Duckhorn semble solide, avec un conseil InvestingPro soulignant que "les actifs liquides dépassent les obligations à court terme". Cela pourrait être un facteur d'attractivité de l'entreprise pour Butterfly Equity. La rentabilité de l'entreprise est également remarquable, avec une marge bénéficiaire brute de 54,31% pour les douze derniers mois au T4 2024, soutenant le conseil InvestingPro de "marges bénéficiaires brutes impressionnantes".
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.