Mercredi, Loop Capital a ajusté son objectif de prix pour Dynatrace Inc. (NYSE:DT) à 45,00 $, en baisse par rapport aux 50,00 $ précédents, tout en réaffirmant une note Hold sur les actions de la société. La révision reflète un examen complet de l'important réseau d'intégrateurs de systèmes mondiaux (GSI) de la société, qui joue un rôle crucial à mesure que la taille des transactions augmente. Dynatrace, connue pour ses solutions d'intelligence logicielle, s'est activement engagée auprès de grands GSI, comme en témoigne un récent accord à 8 chiffres mis en évidence lors de leur dernière alerte résultats.
L'analyse de la société a révélé plus de 100 engagements actifs avec une GSI majeure, englobant des déploiements en cours et des activités de pipeline. Ce GSI a même établi des centres de solutions Dynatrace dédiés à travers l'Amérique du Nord, l'Amérique latine et l'Asie, ce qui indique un engagement fort envers la pratique Dynatrace.
D'autres indicateurs positifs proviennent des commentaires des fournisseurs de services en nuage (CSP), où Dynatrace gagnerait du terrain sur les plates-formes AWS/Azure. Les entreprises clientes traditionnelles de la société utilisent de plus en plus les services de Dynatrace à mesure qu'elles se développent sur les CSP.
Malgré ces développements positifs, l'accent mis sur les grands contrats stratégiques a conduit à des cycles de vente plus longs et à un ralentissement temporaire de la croissance. Dynatrace est également en train d'opérer une transition significative vers le marché afin de capturer ces grands contrats de manière plus cohérente. Cependant, cette transition comporte des risques d'exécution qui devraient affecter la société pendant une grande partie de l'année fiscale en cours. Bien que Dynatrace ait intégré ces risques dans ses prévisions de revenus récurrents annuels pour l'exercice 2025, Loop Capital recommande la prudence jusqu'à ce qu'il y ait des preuves que la tendance actuelle à la décélération de la croissance des revenus récurrents annuels s'est stabilisée. Le nouvel objectif de prix de 45 $ a été fixé après ajustement des estimations pour l'exercice 2025 afin de tenir compte de la saisonnalité et des fluctuations monétaires.
Dans d'autres nouvelles récentes, Dynatrace connaît une croissance stimulée par l'accent mis sur l'IA et l'observabilité. Le PDG Rick McConnell a souligné le rôle des technologies d'IA générative et d'IA hypermodale dans la croissance de l'entreprise lors d'une récente alerte résultats. Dynatrace a également dévoilé une nouvelle stratégie de tarification, l'abonnement à la plateforme Dynatrace (DPS), visant à stimuler la satisfaction des clients et la croissance de la consommation.
Les partenariats de la société, notamment avec Accenture et Deloitte, ont considérablement influencé ses transactions. Malgré l'évolution du paysage concurrentiel marquée par de récentes acquisitions, Dynatrace reste confiante dans ses offres uniques et voit un potentiel dans le secteur de la sécurité des applications.
Le passage au modèle DPS a réduit la visibilité initiale des données financières, ce qui a retardé la réalisation de certains objectifs financiers. Cependant, la société fait état de retours positifs de la part de ses clients sur l'efficacité de ses produits et la valeur ajoutée qu'ils apportent, en particulier dans les secteurs de la gestion des logs et de la sécurité des applications.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.