Mercredi, Evercore ISI a ajusté ses perspectives sur FedEx (NYSE:FDX), augmentant l'objectif de prix à 339,00 $ contre 318,00 $ précédemment, tout en maintenant une note Outperform sur les actions. La révision fait suite au bénéfice par action (BPA) ajusté du quatrième trimestre de FedEx pour l'exercice 2024, qui a légèrement dépassé les attentes. La société a déclaré un BPA de 5,41 $, dépassant légèrement la prévision d'Evercore ISI de 5,28 $ et l'estimation moyenne de 5,34 $ des autres analystes.
Ce résultat supérieur aux prévisions s'explique principalement par les performances plus élevées que prévu du segment Freight (LTL) de la société et par une marge Ground légèrement plus élevée, qui ont compensé des volumes globaux plus faibles et des marges Express plus faibles, qui s'élevaient à 4,1 %. En outre, les prévisions de FedEx pour l'exercice 2025, avec une fourchette de 20-22 dollars, ont un point médian qui est légèrement supérieur à la projection moyenne des analystes, mais dépasse notablement ce qui est considéré comme l'attente du côté des acheteurs de plus de 2 %.
L'action de FedEx a connu une hausse après le marché, en partie en raison de l'annonce par la société qu'elle évaluait le rôle stratégique de son unité de fret au sein de l'entreprise au sens large. Cette évaluation a alimenté la spéculation sur le potentiel d'une valorisation de la somme des parties (SOTP), compte tenu des multiples plus élevés des franchises LTL similaires. Evercore ISI a effectué une analyse préliminaire suggérant que la séparation des activités pourrait débloquer une valeur supplémentaire.
Les estimations du cabinet pour l'exercice 2025 de FedEx sont pratiquement inchangées, avec une réduction mineure d'un penny, et restent environ 1 % au-dessus du point médian de la nouvelle orientation. Selon Evercore ISI, le cas d'investissement pour FedEx dépend de l'exécution continue de son programme d'économies DRIVE et de la consolidation réussie de ses opérations Ground et Express. Malgré les incertitudes de l'environnement macroéconomique, les progrès récents permettent d'envisager la réalisation de la fourchette d'objectifs tout au long de l'année.
À la lumière de ces facteurs, Evercore ISI a réitéré sa position positive sur les actions de FedEx, en augmentant l'objectif de prix pour refléter le potentiel d'une performance forte et continue et des initiatives stratégiques qui pourraient améliorer la valeur pour les actionnaires.
Dans d'autres nouvelles récentes, FedEx Corporation (NYSE:FDX) a fixé un objectif de bénéfices pour l'exercice 2025 qui dépasse les attentes de Wall Street, visant des bénéfices entre 20 et 22 dollars par action. Cette projection est basée sur les mesures de réduction des coûts de l'entreprise, qui devraient améliorer les marges malgré les difficultés persistantes en matière de croissance des revenus. Au quatrième trimestre, FedEx a enregistré une hausse de 7,2 % de son bénéfice, qui a atteint 1,34 milliard de dollars, soit 5,41 dollars par action, et une légère augmentation de son chiffre d'affaires, qui s'est établi à 22,1 milliards de dollars.
TD Cowen a réaffirmé sa note d'achat sur FedEx, en maintenant un objectif de prix de 320,00 $, citant les réductions de coûts en cours et l'efficacité opérationnelle de l'entreprise. Cependant, Wells Fargo a commencé à attribuer la note "Equal Weight" aux actions FedEx, citant les incertitudes entourant les prévisions de l'entreprise pour l'exercice 2025 et la récente perte d'un contrat USPS, entre autres questions.
FedEx a également annoncé son intention de supprimer entre 1 700 et 2 000 emplois en Europe au cours des 18 prochains mois, ce qui devrait se traduire par des économies annuelles de 125 à 175 millions de dollars à partir de l'exercice 2027.
Perspectives InvestingPro
Suite aux perspectives optimistes d'Evercore ISI sur FedEx, les données actuelles d'InvestingPro soutiennent le sentiment positif entourant l'action de la société. FedEx se négocie à un ratio C/B attrayant de 14,57, ce qui indique une valeur potentielle par rapport à la croissance des bénéfices à court terme. En outre, la société a fait preuve de résilience financière, en maintenant les paiements de dividendes pendant 23 années consécutives et en démontrant un engagement envers les rendements des actionnaires avec un rendement du dividende de 2,15 %. Un conseil d'InvestingPro souligne que FedEx a augmenté son dividende pendant 3 années consécutives, avec une croissance notable du dividende de 20,0 % au cours des 12 derniers mois à compter du troisième trimestre 2024.
Les investisseurs peuvent également se réjouir de la faible volatilité du cours de FedEx, comme le souligne un autre conseil d'InvestingPro, ce qui pourrait être le signe d'un investissement stable au milieu des fluctuations du marché. En outre, avec une marge bénéficiaire brute robuste de 27,65% et une croissance de l'EBITDA de 23,54% au cours des douze derniers mois, la santé financière de FedEx semble solide. Pour ceux qui recherchent une analyse plus approfondie, InvestingPro offre des conseils supplémentaires sur FedEx, accessibles en utilisant le code de coupon PRONEWS24 pour un rabais supplémentaire de 10% sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+. Il y a 6 autres Conseils InvestingPro disponibles qui pourraient fournir des informations supplémentaires sur la performance et les perspectives de la société.
La révision stratégique de l'unité de fret de FedEx, telle que mentionnée dans l'article, pourrait en effet révéler une hausse de la valorisation, ce qui correspond au statut de la société en tant qu'acteur majeur dans l'industrie du fret aérien et de la logistique. Les analystes prévoyant une rentabilité cette année et les résultats obtenus au cours des douze derniers mois, l'action FedEx pourrait continuer à attirer l'attention des investisseurs à la recherche de bénéfices solides et d'une croissance régulière.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.