BTIG a maintenu sa recommandation d'achat sur Kirby Corporation (NYSE: KEX), une entreprise spécialisée dans le transport maritime intérieur et côtier, avec un objectif de cours stable à 140,00$.
La firme a observé une croissance notable de l'activité des barges, qui devrait améliorer les prix spot et à terme des barges-citernes intérieures. Plus précisément, au troisième trimestre 2024, l'activité à travers certaines écluses fluviales suivies par la firme a augmenté d'environ 6% par rapport au trimestre précédent et de 11% par rapport à l'année précédente.
La croissance substantielle de l'activité des barges est attribuée aux volumes pétrochimiques, qui ont connu une hausse d'environ 13% par rapport au trimestre précédent et d'environ 19% par rapport à la même période l'année dernière. Cette augmentation a été soutenue par une hausse de 27% des activités pétrochimiques en amont par rapport au trimestre précédent, malgré une légère baisse de 2% le long de la côte du Golfe.
En revanche, les volumes de produits raffinés passant par les écluses fluviales suivies ont connu une modeste augmentation de 3% par rapport au trimestre précédent, mais une baisse de 5% par rapport à l'année précédente. L'analyste a souligné que cette baisse est probablement due à la diminution des marges de raffinage sur la côte du Golfe des États-Unis, qui ont commencé à subir des pressions en août.
Les marges de raffinage au troisième trimestre 2024 étaient inférieures d'environ 50% à celles du troisième trimestre 2023, avec une baisse supplémentaire de 10% par rapport aux niveaux observés au quatrième trimestre 2024. De plus, l'utilisation des raffineries a diminué d'environ 100 points de base au troisième trimestre 2024 par rapport au même trimestre de l'année précédente.
Dans d'autres actualités récentes, Kirby Corporation a annoncé de solides résultats pour le deuxième trimestre 2024, malgré des défis liés aux conditions météorologiques et à la navigation. Le bénéfice par action (BPA) de l'entreprise a connu une augmentation significative à 1,43$, contre 0,95$ au même trimestre de l'année précédente. Cette croissance a été alimentée par une forte demande dans tous ses segments, avec une croissance substantielle des revenus des activités intérieures et côtières.
Les revenus de Kirby liés à la production d'énergie ont également augmenté de 9% par rapport à l'année précédente, tandis que les revenus du pétrole et du gaz ont diminué de 33% par rapport à l'année précédente, mais ont connu une augmentation séquentielle de 22%. Les taux d'utilisation des barges de l'entreprise sont restés élevés dans les secteurs intérieurs et côtiers.
En termes d'attentes futures, Kirby prévoit une croissance des bénéfices d'une année sur l'autre dans la fourchette haute des prévisions initiales de 30% à 40% pour 2024. L'entreprise prévoit également de générer entre 300 millions et 350 millions de dollars de flux de trésorerie disponible en 2024.
Perspectives InvestingPro
Les indicateurs financiers et la performance boursière de Kirby Corporation s'alignent bien avec les perspectives optimistes de BTIG. Selon les données d'InvestingPro, la croissance du chiffre d'affaires de Kirby de 6,41% sur les douze derniers mois et de 6,07% au deuxième trimestre 2024 reflète l'augmentation de l'activité des barges mentionnée dans le rapport. La forte croissance de l'EBITDA de l'entreprise, à 34,24%, soutient davantage la tendance positive de ses opérations.
Les conseils InvestingPro soulignent que Kirby se négocie à un faible ratio P/E par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, avec un ratio PEG de 0,4, suggérant une potentielle sous-évaluation. Cela s'aligne avec l'amélioration attendue des marges d'exploitation mentionnée dans l'article. De plus, les actifs liquides de l'entreprise dépassant ses obligations à court terme indiquent une stabilité financière, ce qui est crucial pour naviguer sur le marché dynamique du transport maritime.
Les investisseurs recherchant une analyse plus complète peuvent accéder à 6 conseils supplémentaires InvestingPro pour Kirby Corporation, fournissant des informations plus approfondies sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.