Jeudi, Citi a réitéré sa position positive sur NVIDIA (NASDAQ:NVDA), en maintenant une note d'achat et un objectif de prix de 150,00 $ pour l'action. Les perspectives de la société font suite aux résultats publiés par NVIDIA, qui ont dépassé les attentes et ont fourni des prévisions solides. Les ventes de NVIDIA pour le trimestre de juillet ont atteint 30 milliards de dollars, ce qui correspond à la partie supérieure de la fourchette prévue de 29 à 30 milliards de dollars. De plus, les prévisions pour le trimestre d'octobre ont été fixées à 32,5 milliards de dollars, ce qui correspond au milieu de la fourchette prévue de 32 à 33 milliards de dollars.
La direction s'est montrée confiante quant à la prochaine montée en puissance de son produit Blackwell, dont la production débutera au cours du trimestre d'octobre, et prévoit plusieurs milliards de dollars de ventes pour le trimestre de janvier (janv.). Malgré cet optimisme, la société prévoit une réduction des marges brutes au cours des deux prochains trimestres en raison d'une plus grande proportion de produits H200/HBM. Citi a noté que, bien que cela puisse entraîner une diminution des marges brutes, son estimation du bénéfice par action (BPA) pour le trimestre de janvier reste inchangée, bien qu'elle s'attende à ce que le consensus parmi les autres analystes diminue.
L'analyse de Citi suggère que le prix de l'action NVIDIA pourrait rester dans une certaine fourchette au cours des deux prochains trimestres. L'entreprise prévoit une augmentation significative des ventes et des marges brutes d'une année sur l'autre à partir du trimestre d'avril (Apr-Q), grâce au produit Blackwell.
Le prochain événement majeur susceptible d'influencer l'action, selon Citi, est le Consumer Electronics Show (CES) en janvier, qui pourrait servir de catalyseur.
Le cabinet a également souligné la croissance continue de l'adoption de l'intelligence artificielle (IA), qui n'en est encore qu'à ses débuts ou à un stade intermédiaire, en particulier lorsque la demande d'IA des entreprises augmente avec le développement d'agents d'IA. NVIDIA devrait voir ses besoins en calcul de données multipliés par 10 à 20 sur le long terme. L'objectif de prix maintenu par Citi à 150 $ est basé sur un multiple cours/bénéfice (P/E) constant de ~35x appliqué aux estimations du BPA de l'année civile 2025 (CY25).
Dans d'autres nouvelles récentes, NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) a fait l'objet de nombreux commentaires d'analystes suite à l'annonce de ses derniers résultats. Goldman Sachs a maintenu sa note d'achat de conviction sur NVIDIA, citant le potentiel de croissance des centres de données de la société comme un facteur important d'optimisme.
La société a également augmenté l'objectif de prix de NVIDIA à 135,00 $. UBS a réaffirmé sa note d'achat avec un objectif de 150 $ sur NVIDIA, soulignant une augmentation substantielle des engagements d'achat et des obligations d'approvisionnement de NVIDIA comme un indicateur clé de la croissance future. Malgré une baisse prévue des marges brutes, UBS s'attend à une forte croissance du chiffre d'affaires au cours des prochains trimestres.
Cantor Fitzgerald a maintenu sa note Overweight sur NVIDIA avec un objectif de 175,00 $, soulignant la solide performance de NVIDIA malgré les inquiétudes concernant le retard du produit Blackwell. La société a augmenté son estimation du bénéfice par action (BPA) de l'année civile 2025 pour NVIDIA à 4,00 $.
Jefferies a réitéré sa note d'achat et son objectif de prix de 150,00 $ pour NVIDIA, soulignant la forte demande pour ses produits Hopper. La société a souligné que le retard du produit Blackwell n'est plus un problème, avec des projections de revenus de plusieurs milliards qui devraient commencer au quatrième trimestre.
KeyBanc a maintenu une note de surpondération et un objectif de prix de 180,00 $ pour NVIDIA, citant le leadership de NVIDIA dans le secteur de l'IA générale. La société a exprimé sa confiance dans la capacité de NVIDIA à surmonter le retard de Blackwell et à capitaliser sur sa position sur le marché.
Perspectives InvestingPro
Alors que NVIDIA (NASDAQ:NVDA) continue de naviguer dans le paysage dynamique des semi-conducteurs, les dernières données et conseils d'InvestingPro fournissent un contexte financier plus approfondi pour les investisseurs qui suivent les perspectives positives de Citi. La capitalisation boursière de NVIDIA atteint la somme impressionnante de 3090,0 milliards de dollars, ce qui reflète sa présence significative dans l'industrie. Malgré un ratio C/B élevé de 72,84, qui peut suggérer une valorisation supérieure, la société a démontré une croissance substantielle de ses revenus, avec une augmentation remarquable de 208,27% au cours des douze derniers mois au 1er trimestre 2023.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que NVIDIA est un acteur de premier plan dans son secteur, et les analystes prévoient une nouvelle croissance des ventes pour l'année en cours. La bonne santé financière de la société est évidente, avec des actifs liquides dépassant les obligations à court terme et des flux de trésorerie qui peuvent confortablement couvrir les paiements d'intérêts. De plus, NVIDIA a continué à verser des dividendes pendant 13 années consécutives, ce qui pourrait être un signe de son engagement envers les actionnaires. Il convient de noter qu'il existe plus de 19 autres Perspectives InvestingPro disponibles qui peuvent apporter un éclairage supplémentaire sur les performances financières et la position de NVIDIA sur le marché.
Pour les investisseurs qui s'intéressent au potentiel à long terme de NVIDIA, le rôle significatif de la société dans le secteur de l'IA et sa ligne de produits Blackwell prometteuse sont des facteurs clés à surveiller. Avec le maintien de la note d'achat de Citi et un objectif de prix de 150,00 $, les prochains développements de NVIDIA, tels que la présentation au Consumer Electronics Show, pourraient donner un élan supplémentaire à l'action. La plateforme InvestingPro propose une analyse complète de NVIDIA, y compris une estimation de la juste valeur de 109,5 USD, que les investisseurs peuvent comparer aux objectifs des analystes et au sentiment du marché.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.