Jeudi, Oppenheimer a ajusté son objectif de cours pour Uber Technologies Inc . (NYSE:UBER) de 95,00$ à 85,00$, tout en maintenant une recommandation Surperformance pour l'action de l'entreprise. Cette révision reflète une prévision plus modérée pour les réservations de Mobilité d'Uber, bien que cela soit partiellement compensé par des réservations et des marges de Livraison meilleures que prévu.
La direction a souligné un changement vers des options de Mobilité et des zones géographiques plus abordables, une augmentation des coûts d'assurance entraînant des tarifs plus élevés, et une baisse de l'utilisation le week-end. De plus, on a noté un ralentissement de la fréquence d'utilisation, qui croît de +3% en glissement annuel contre +6% au deuxième trimestre.
Malgré ces défis, il y a des développements positifs pour le géant du covoiturage. Le programme d'adhésion Uber One a connu une augmentation significative, avec une croissance de 70% en glissement annuel, et est sur la trajectoire d'atteindre 35 millions de membres d'ici fin 2025. Cette croissance souligne l'avantage d'Uber en tant que premier entrant sur le marché.
L'analyse de la firme suggère qu'Uber continuera à trouver des opportunités de collaboration avec les équipementiers (OEM) pour ses services de robotaxis anticipés. Les prévisions financières pour les années à venir ont été ajustées, avec des Réservations Brutes (GB) de Mobilité qui devraient augmenter de 17% en glissement annuel pour l'exercice 2025, et des Réservations Brutes de Livraison qui devraient augmenter de 19% et 14% pour les exercices 2025 et 2026, respectivement. L'EBITDA total devrait croître de 32% et 27% en glissement annuel pour les mêmes périodes.
Le nouvel objectif de cours est basé sur un multiple de 16 fois l'EBITDA prévisionnel d'Uber pour l'exercice 2026, représentant une prime de 16% par rapport à ses pairs. Cette valorisation est étayée par l'attente que l'EBITDA d'Uber croîtra 13% plus rapidement de l'exercice 2024 à l'exercice 2026 par rapport à ses concurrents. L'objectif de cours actuel suggère que les actions Uber se négocient à environ 14 fois l'EBITDA projeté pour l'exercice 2026.
Dans d'autres nouvelles récentes, Uber Technologies Inc. a dépassé les prévisions de bénéfices du troisième trimestre malgré sa plus faible croissance des réservations brutes en plus d'un an. L'entreprise a rapporté un bénéfice au troisième trimestre supérieur aux attentes de Wall Street, avec des réservations brutes pour le trimestre augmentant de 16,1% à 40,97 milliards de dollars. Le chiffre d'affaires global d'Uber pour le troisième trimestre était de 11,19 milliards de dollars, dépassant les projections des analystes de 10,98 milliards de dollars. Le bénéfice net d'Uber pour le trimestre s'élevait à 2,61 milliards de dollars, incluant un gain avant impôts de 1,7 milliard de dollars provenant des investissements en actions de l'entreprise.
Face à la concurrence potentielle de l'entrée de Tesla (NASDAQ:TSLA) sur le marché du covoiturage, BTIG a maintenu sa recommandation d'Achat sur Uber, considérant un partenariat entre les entreprises de covoiturage et les développeurs de véhicules autonomes (AV) comme une stratégie efficace en termes de capital. Pendant ce temps, BofA Securities a relevé son objectif de cours pour les actions d'Uber, anticipant une forte performance au troisième trimestre. Erste Group a relevé la notation de l'action Uber de Conserver à Acheter, reflétant la confiance dans le potentiel de l'entreprise pour des augmentations significatives du chiffre d'affaires, du résultat d'exploitation et du bénéfice net dans les trimestres à venir.
Uber a également exploré des opportunités de croissance au-delà de son activité principale de covoiturage, y compris des discussions potentielles d'acquisition avec Expedia Group Inc. Malgré des défis juridiques, tels que des poursuites alléguant une mauvaise classification des chauffeurs en tant qu'entrepreneurs indépendants, la résilience et l'adaptabilité d'Uber sont évidentes. Le portefeuille diversifié de l'entreprise, comprenant des services de fret, de livraison et de covoiturage sur divers marchés mondiaux, a fourni un coussin contre les risques spécifiques au secteur.
Perspectives InvestingPro
La performance financière et la position sur le marché d'Uber s'alignent avec les perspectives optimistes d'Oppenheimer. Selon les données d'InvestingPro, la croissance du chiffre d'affaires d'Uber reste forte, avec une augmentation de 15,93% au cours du trimestre le plus récent. Cette croissance soutient les attentes de l'analyste pour une expansion continue des réservations de Mobilité et de Livraison.
Les conseils InvestingPro soulignent qu'Uber est un "Acteur majeur dans l'industrie du transport terrestre" et a montré un "Rendement élevé au cours de la dernière année", avec un rendement total du prix sur un an de 83,53%. Ces facteurs renforcent le leadership d'Uber sur le marché et son potentiel de croissance future, comme discuté dans l'article.
Les perspectives de rentabilité de l'entreprise sont positives, les conseils InvestingPro notant que "Le bénéfice net devrait croître cette année" et "Les analystes prédisent que l'entreprise sera rentable cette année". Cela s'aligne avec la mention dans l'article des projections de croissance de l'EBITDA ajusté.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 13 conseils supplémentaires pour Uber, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière de l'entreprise et de sa position sur le marché.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.