Le vendredi, la société d'investissement Baird a maintenu une perspective positive sur Darling Ingredients Inc. (NYSE:DAR), réitérant une note de surperformance avec un objectif de cours stable à 60,00$. L'analyse de la firme pointe vers une inflexion anticipée dans les graisses et huiles usagées qui ne s'est pas encore matérialisée, et une augmentation progressive des crédits Low Carbon Fuel Standard (LCFS). Malgré ces attentes, le marché des matières premières a présenté un tableau mitigé au cours du mois dernier.
Selon Baird, les prix de la graisse jaune et du suif ont diminué, tandis que l'huile de cuisson usagée (UCO) a connu une hausse de prix. Cependant, les crédits LCFS, bien qu'en hausse, se négocient toujours légèrement en dessous du prix moyen du deuxième trimestre. Cette situation, combinée à une baisse des prix du diesel renouvelable, devrait contribuer à un troisième trimestre plus faible pour la coentreprise de Darling Ingredients, Diamond Green Diesel (DGD).
Les vérifications récentes de la firme indiquent que le marché a déjà pris en compte la faiblesse anticipée du second semestre dans ses estimations. Le consensus pour l'EBITDA (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement) de 2024 s'établit maintenant à 1,24 milliard de dollars, ce qui est légèrement inférieur à la projection de Baird de 1,27 milliard de dollars et à la fourchette de prévisions de l'entreprise de 1,3 à 1,4 milliard de dollars. De plus, les attentes des investisseurs concernant la performance de Darling Ingredients pourraient être encore plus conservatrices, avec des estimations comprises entre 1,15 et 1,2 milliard de dollars.
Le commentaire de Baird reflète un sentiment prudent mais toujours optimiste parmi les investisseurs concernant l'avenir de Darling Ingredients, en particulier pour 2025. L'analyse de la firme suggère que, bien que le marché anticipe une performance plus faible au second semestre, ces projections sont déjà intégrées dans les estimations actuelles.
Dans d'autres nouvelles récentes, Darling Ingredients a rapporté de solides résultats au deuxième trimestre, avec un EBITDA de 274 millions de dollars, un bénéfice net de 78,9 millions de dollars et des ventes nettes totalisant 1,5 milliard de dollars. La coentreprise de l'entreprise, Diamond Green Diesel, a obtenu un contrat pour fournir du carburant d'aviation durable à l'aéroport international John F. Kennedy, s'alignant sur ses plans de modernisation de près de la moitié de sa capacité de production annuelle de 470 millions de gallons en carburant d'aviation durable d'ici fin 2024.
Dans le domaine du leadership, Randy Hill a été nommé administrateur indépendant au conseil d'administration de Darling Ingredients, apportant son expérience de rôles précédents, notamment en tant que partenaire d'audit chez KPMG. Cette nomination stratégique s'inscrit dans les efforts continus de l'entreprise pour renforcer son équipe de direction et sa stratégie d'entreprise.
Les analystes ont été actifs dans l'évaluation de Darling Ingredients. TD Cowen a révisé son objectif de cours sur les actions de l'entreprise à 43,00$, maintenant une note de conservation, tandis que Citi a réaffirmé sa note d'achat avec un objectif de cours constant de 48,00$. Baird a maintenu sa note de surperformance sur les actions de l'entreprise, avec un objectif de cours stable de 60,00$.
Ces évaluations sont basées sur divers facteurs, notamment les changements législatifs potentiels, les fluctuations des prix des matières premières et les perspectives de bénéfices futurs de l'entreprise. Par exemple, Darling Ingredients a souligné des moteurs de bénéfices potentiels tels que les normes de carburant à faible teneur en carbone de la Californie, les crédits d'impôt fédéraux basés sur le carbone et l'introduction de carburant d'aviation durable à marge plus élevée.
Enfin, l'administrateur Michael E. Rescoe a pris sa retraite, marquant la fin de ses contributions significatives à la croissance et à l'expansion mondiale de l'entreprise.
Perspectives InvestingPro
La position positive de Baird sur Darling Ingredients est reflétée par certaines métriques d'InvestingPro. Avec une capitalisation boursière de 5,9 milliards de dollars et un ratio P/E de 15,99, Darling Ingredients semble être évaluée à un niveau qui reflète sa performance récente. Le ratio P/E ajusté de l'entreprise sur les douze derniers mois s'établit à 17,67, suggérant une légère prime par rapport aux bénéfices historiques. Malgré une baisse de revenus de 13,44% sur les douze derniers mois, l'entreprise a maintenu une marge bénéficiaire brute de 23,77%, indiquant une solide capacité à contrôler les coûts par rapport aux ventes.
Les conseils InvestingPro soulignent que, bien que les analystes s'attendent à une baisse des ventes et une diminution du bénéfice net cette année, ils prévoient également que l'entreprise restera rentable. De plus, les actifs liquides de Darling Ingredients dépassent ses obligations à court terme, offrant une flexibilité financière. Il est à noter que l'entreprise ne verse pas de dividende, ce qui peut être une considération pour les investisseurs axés sur le revenu. Pour ceux intéressés par une analyse plus approfondie, des conseils InvestingPro supplémentaires sont disponibles, offrant d'autres perspectives sur la santé financière de Darling Ingredients et les attentes du marché.
L'estimation de la juste valeur d'InvestingPro pour Darling Ingredients s'établit à 51,52$, ce qui est inférieur à l'objectif de cours de Baird mais supérieur au cours de négociation actuel, suggérant un potentiel de hausse. Alors que les investisseurs évaluent les perspectives de Baird par rapport à la dynamique du marché, ces métriques et conseils InvestingPro fournissent un point de référence précieux pour ceux qui prennent des décisions d'investissement éclairées.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.