Jeudi, Evercore ISI a procédé à un ajustement notable des perspectives financières de l'action Brinker International (NYSE:EAT), relevant son objectif de cours à 110$, contre 90$ précédemment. La firme a maintenu sa recommandation "In Line".
Ce changement fait suite à l'évaluation des résultats du premier trimestre de Brinker et aux discussions ultérieures avec l'entreprise, qui ont conduit à une révision à la hausse des estimations du bénéfice par action (BPA) pour l'exercice 2025, passant de 5,26$ à 5,66$, soit une augmentation de 38% en glissement annuel et nettement supérieure au consensus de 4,85$.
Les prévisions révisées d'Evercore ISI anticipent une modération de la croissance des ventes comparables (SSS), projetant un déclin de la croissance estimée à deux chiffres en octobre à 4% au quatrième trimestre fiscal, face à une comparaison difficile avec les 14,8% de SSS de l'année précédente.
Malgré ces comparaisons plus difficiles, la dynamique des ventes de Brinker a été plus forte que prévu, soutenue par des stratégies de marketing axées sur la valeur et une engagement accru sur les réseaux sociaux. L'entreprise a constaté une amélioration de la fréquence des visites des clients, l'intervalle moyen entre les visites passant de 37 à 31 semaines.
Les perspectives optimistes de la firme sont également basées sur la préparation de Brinker à mettre en œuvre un plan marketing complet conçu pour surperformer au quatrième trimestre fiscal. Les estimations revues à la hausse du BPA pour les exercices 2025 et 2026 soutiennent le nouvel objectif de cours de 110$, qui est dérivé d'une analyse des flux de trésorerie actualisés (DCF) et équivaut à 17 fois le BPA projeté pour l'exercice 2026 de 6,53$, soit une augmentation de 15% en glissement annuel et supérieur à l'estimation consensuelle de 5,42$.
Pour l'exercice 2025, Evercore ISI s'attend à ce que Brinker réalise une croissance de 10% des ventes comparables des restaurants Chili's détenus en propre et une marge de restaurant de 15,0%, ce qui représenterait une amélioration de 160 points de base en glissement annuel, dépassant le consensus de 13,9%. La firme prévoit également que la croissance du BPA de l'exercice 2026 de 15% s'alignera sur la fourchette cible de croissance annuelle du BPA de l'entreprise de 13-17%.
L'analyse d'Evercore ISI présente également des scénarios potentiels qui reflètent le levier opérationnel inhérent au modèle économique de Brinker. La firme présente un scénario haussier à un an avec un objectif de cours de 140$, ainsi qu'un scénario baissier qui pourrait voir l'action chuter à 60$, soulignant la large gamme de résultats possibles dans la performance financière de l'entreprise.
Dans d'autres actualités récentes, Brinker International, la société mère de Chili's et Maggiano's, a rapporté des résultats financiers robustes pour le premier trimestre de l'exercice 2025. Le chiffre d'affaires total de l'entreprise a atteint 1.139 millions $, marquant une augmentation de 13% des ventes comparables consolidées.
De plus, le bénéfice par action (BPA) dilué ajusté a connu une hausse substantielle à 0,95$, contre 0,28$ l'année précédente. Cette performance positive a été attribuée à des campagnes marketing efficaces, des gains d'efficacité opérationnelle et des investissements stratégiques, conduisant Brinker à relever ses prévisions de chiffre d'affaires et de BPA pour l'exercice 2025.
À la lumière de ces développements, BMO Capital Markets a ajusté sa position sur l'action Brinker International, passant d'une recommandation "Outperform" à "Market Perform", tout en augmentant son objectif de cours pour les actions de l'entreprise de 80,00$ à 105,00$. De même, JPMorgan est passé d'une recommandation "Overweight" à "Neutral", tout en augmentant notablement l'objectif de cours à 100$ contre 67$ précédemment.
Brinker International a également rapporté une augmentation de 14,1% des ventes comparables pour Chili's et une hausse de 4,2% pour Maggiano's. Ces développements récents reflètent la confiance de Brinker dans sa trajectoire de croissance. Le fort démarrage de l'exercice 2025 de l'entreprise, marqué par une augmentation des ventes et de la rentabilité, donne le ton pour les trimestres à venir.
Perspectives InvestingPro
La performance récente de Brinker International s'aligne sur plusieurs métriques clés et perspectives d'InvestingPro. L'action de l'entreprise a montré une force remarquable, avec un rendement total du cours de 207,34% sur l'année écoulée et un rendement de 94,5% au cours des six derniers mois. Cette performance robuste se reflète dans les conseils InvestingPro, qui notent que l'action se négocie près de son plus haut sur 52 semaines et a connu des rendements significatifs sur diverses périodes.
La santé financière de l'entreprise semble solide, avec les données InvestingPro montrant une capitalisation boursière de 4,67 milliards $ et un chiffre d'affaires de 4,42 milliards $ sur les douze derniers mois au T4 2024. La croissance du chiffre d'affaires de 6,82% au cours de cette période, couplée à une croissance trimestrielle de 12,34%, soutient les perspectives optimistes d'Evercore ISI sur la dynamique des ventes de Brinker.
Les conseils InvestingPro soulignent également que 11 analystes ont révisé à la hausse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, s'alignant sur les estimations accrues de BPA d'Evercore ISI. De plus, l'entreprise se négocie à un faible ratio P/E par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, avec un ratio PEG de 0,61, suggérant une potentielle sous-évaluation malgré la récente hausse du cours de l'action.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 17 conseils supplémentaires pour Brinker International, fournissant une compréhension plus approfondie de la position financière et de la performance de marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.