Lundi, Goldman Sachs a maintenu une recommandation Neutre sur Rivian Automotive Inc (NASDAQ:RIVN), avec un objectif de cours stable à 11,00$. Le constructeur de véhicules électriques a annoncé des chiffres de livraisons et de production de véhicules inférieurs aux attentes pour le troisième trimestre 2024.
Rivian a livré environ 10.000 véhicules, soit une baisse de 27% par rapport au trimestre précédent et une chute de 36% par rapport à la même période l'année dernière. Ce chiffre est inférieur aux estimations de Goldman Sachs et aux données de consensus de Visible Alpha.
Rivian a réussi à produire 13.200 véhicules au cours du même trimestre. Cependant, l'entreprise a revu à la baisse ses prévisions de production pour l'ensemble de l'année 2024 à 47.000-49.000 véhicules, contre 57.000 unités précédemment anticipées. Cette révision à la baisse a été attribuée aux contraintes persistantes de la chaîne d'approvisionnement.
Malgré cela, Rivian a réaffirmé ses prévisions de livraisons, s'attendant à une croissance annuelle à un chiffre bas, avec des livraisons projetées entre 50.500 et 52.000 véhicules. Ces projections sont inférieures à l'estimation précédente de Goldman Sachs de 52.300 et à l'estimation consensuelle de 53.500.
Selon le rapport, l'attention des investisseurs se portera probablement sur plusieurs domaines clés à l'avenir. Il s'agit notamment de la capacité de Rivian à résoudre les problèmes de chaîne d'approvisionnement, de la demande pour son modèle R1 dans un marché des véhicules électriques relativement mou, de la gestion des prix et des coûts par l'entreprise pour atteindre la rentabilité brute, et des progrès sur le véhicule R2.
La recommandation Neutre réitérée indique que Goldman Sachs ne prévoit pas de mouvement significatif de l'action Rivian à court terme, compte tenu des défis actuels et des perspectives fournies par l'entreprise.
Dans d'autres actualités récentes, Rivian Automotive a dû faire face à des défis de production en raison d'une pénurie de composants, entraînant des livraisons inférieures aux attentes au troisième trimestre et une révision à la baisse des prévisions de production pour 2024. Malgré ces revers, Baird a maintenu sa recommandation Surperformance, tandis que Canaccord Genuity et Stifel ont conservé leurs recommandations d'Achat.
RBC Capital a également maintenu sa recommandation Performance Sectorielle sur les actions. Il est important de noter que Rivian a obtenu un investissement pouvant atteindre 5 milliards de dollars de la part de Volkswagen, un développement qui pourrait renforcer sa position financière.
Parallèlement, Rivian cherche à obtenir une aide fédérale pour reprendre la construction de son usine de véhicules électriques de 5 milliards de dollars en Géorgie, après une période difficile marquée par une réduction de ses prévisions de production annuelle en raison de pénuries persistantes de pièces. Les prévisions de production de l'entreprise pour l'ensemble de l'année 2024 ont été révisées entre 47.000 et 49.000 véhicules, contre 57.000 unités initialement prévues.
La réaction du marché aux stratégies de Rivian pour l'amélioration des marges et son partenariat avec Volkswagen sera suivie de près, car ces facteurs devraient jouer un rôle important dans la trajectoire de Rivian vers la rentabilité. Malgré les obstacles de production, les prévisions de croissance des livraisons d'une année sur l'autre de Rivian restent à un chiffre bas, un objectif qui a été réaffirmé malgré les défis de production.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro apportent un éclairage supplémentaire sur la situation financière de Rivian, complétant l'analyse de Goldman Sachs. Malgré les défis soulignés dans l'article, la croissance du chiffre d'affaires de Rivian reste forte, avec une augmentation de 68,2% au cours des douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024. Cependant, cette croissance s'accompagne de défis importants, comme le reflètent les résultats financiers de l'entreprise.
Les conseils d'InvestingPro indiquent que Rivian "brûle rapidement ses liquidités" et "souffre de faibles marges brutes". Ces observations concordent avec les défis de production et de livraison mentionnés dans l'article, ainsi qu'avec les prévisions révisées. La marge brute de -41,1% pour les douze derniers mois se terminant au deuxième trimestre 2024 souligne la difficulté de l'entreprise à atteindre la rentabilité dans ses opérations de fabrication.
Il convient de noter que la capitalisation boursière de Rivian s'élève à 10,53 milliards de dollars, reflétant le sentiment des investisseurs face à ces défis. Pour ceux qui recherchent une analyse plus complète, InvestingPro propose 11 conseils supplémentaires sur Rivian, offrant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.