Vendredi, H.C. Wainwright a augmenté son objectif de prix sur Coinbase Global Inc. (NASDAQ:COIN) à 315 $ à partir de 300 $, tout en maintenant une note d'achat sur le titre. La décision de la société fait suite au récent rapport de résultats de Coinbase, qui a fait état d'un chiffre d'affaires et d'un bénéfice nettement supérieurs aux prévisions.
Coinbase a déclaré que ses volumes d'échange totaux ont plus que doublé d'un trimestre à l'autre au cours du premier trimestre 2024. Cette augmentation de l'activité de négociation, ainsi que des taux de prise au détail et institutionnels plus élevés, ont conduit la société à dépasser le milliard de dollars de revenus de transaction totaux pour la première fois depuis le premier trimestre 2022. Les revenus des abonnements et des services ont également dépassé les attentes, contribuant à un dépassement de 20% des revenus.
La bourse de crypto-monnaies a également démontré un fort levier d'exploitation, l'EBITDA ajusté pour le trimestre dépassant le chiffre de l'année entière pour 2023. Coinbase a réalisé cette performance financière en augmentant considérablement ses revenus - 72 % d'un trimestre à l'autre - tout en maintenant les dépenses d'exploitation relativement stables, avec seulement une augmentation de 5 % au cours de la même période.
La performance de Coinbase a été renforcée par le lancement réussi des ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis en janvier 2024, ce qui a entraîné une flambée des prix des crypto-monnaies et attiré de nouveaux utilisateurs et des utilisateurs existants sur la plateforme.
Coinbase Prime, la plateforme institutionnelle de la société, a enregistré des records en termes de volume de transactions et de nombre de clients actifs, 40% des clients institutionnels s'engageant avec trois produits ou plus au cours du premier trimestre.
Malgré les bons résultats du premier trimestre, les perspectives pour le deuxième trimestre 2024 sont mitigées. Alors que les prévisions de revenus des abonnements et des services sont supérieures aux estimations du consensus, les prévisions de dépenses sont également plus élevées que prévu.
Cela pourrait entraîner une réaction plus modérée du cours de l'action Coinbase au cours de la séance actuelle. Néanmoins, H.C. Wainwright réaffirme sa position haussière sur le titre à moyen terme, citant les premiers stades d'un cycle haussier pour les crypto-monnaies.
Perspectives InvestingPro
Suite au rapport optimiste de H.C. Wainwright sur Coinbase Global Inc. (NASDAQ:COIN), les données et métriques d'InvestingPro permettent d'approfondir la santé financière et la performance du marché de l'entreprise.
Avec une capitalisation boursière importante de 56,17 milliards de dollars, Coinbase est un poids lourd du secteur des échanges de crypto-monnaies. Malgré une baisse de la croissance des revenus de -7,08% au cours des douze derniers mois au 1er trimestre 2024, la marge bénéficiaire brute de la société reste impressionnante à 85,62%, ce qui indique une forte efficacité sous-jacente dans ses opérations.
Les investisseurs devraient noter l'appréciation substantielle du prix dont Coinbase a bénéficié, avec un rendement total du prix de 371,95% sur un an à la date fournie, reflétant une forte confiance du marché dans l'avenir de la société. La volatilité du cours de l'action est également évidente ; elle a enregistré un rendement total de 77,1 % au cours des trois derniers mois.
Cela correspond aux conseils d'InvestingPro qui soulignent la forte volatilité du cours de l'action et son rendement important au cours des dernières périodes. De plus, les analystes ont une vision positive de la rentabilité de l'entreprise, avec un bénéfice net qui devrait augmenter cette année et plusieurs analystes qui ont revu à la hausse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir.
Néanmoins, le ratio P/E élevé de 567,99 suggère que Coinbase se négocie à un prix élevé, ce qui est renforcé par le multiple élevé Price / Book de 8,94. Cela pourrait indiquer que les investisseurs sont prêts à payer un prix plus élevé pour une croissance et une rentabilité potentielles. Pour ceux qui souhaitent explorer davantage, il existe d'autres Perspectives InvestingPro disponibles sur https://www.investing.com/pro/COIN, qui pourraient fournir des aperçus plus détaillés sur les finances et le potentiel de marché de Coinbase. Pour accéder à ces perspectives, utilisez le code promo PRONEWS24 pour obtenir 10% de réduction supplémentaire sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+ chez InvestingPro.
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