RBC Capital a ajusté ses perspectives sur ChargePoint Holdings Inc. (NYSE: CHPT), une société spécialisée dans les solutions de recharge pour véhicules électriques.
La société a réduit l'objectif de prix sur le titre à 2,50 $, contre 3,00 $ précédemment, tout en maintenant une note de performance sectorielle.
La révision de l'objectif de prix intervient alors que ChargePoint a publié un EBITDA ajusté inférieur aux attentes du marché en raison d'un chiffre d'affaires plus faible.
Les prévisions de la société pour les revenus du troisième trimestre de l'année fiscale 2025 ont également été inférieures aux estimations précédentes. Cet ajustement à la baisse est attribué à la faiblesse persistante de la demande et à un certain degré de prudence découlant des récents changements de personnel interne.
RBC Capital a noté que le délai pour que ChargePoint atteigne le seuil de rentabilité sur la base de l'EBITDA ajusté a été prolongé jusqu'à l'année fiscale 2026, ce qui représente un changement par rapport aux prévisions précédentes du quatrième trimestre de l'année fiscale 2025.
Selon l'entreprise, ce délai est conforme à ses prévisions et ne constitue pas un développement inattendu.
À la lumière de ces facteurs, RBC Capital a révisé ses estimations de revenus et d'EBITDA ajusté pour les exercices 2025 et 2026. L'objectif de prix réduit de 2,50 $ reflète ces estimations mises à jour, bien que l'impact soit partiellement atténué par l'amélioration des économies de coûts et des marges brutes identifiées par la société dans son analyse.
Dans d'autres nouvelles récentes, ChargePoint a publié ses résultats pour le deuxième trimestre de l'exercice 2025, où les revenus de la société ont atteint 109 millions de dollars, ce qui correspond aux prévisions. Notamment, la société a considérablement réduit les dépenses d'exploitation non GAAP et a exprimé une orientation stratégique sur l'amélioration des marges matérielles et l'expansion des services d'abonnement.
La marge brute non-GAAP de la société a atteint 26 %, la plus élevée depuis près de trois ans, et le nombre de ports gérés est passé à environ 315 000, ce qui représente une augmentation de près de 10 % des ports DC.
En revanche, le chiffre d'affaires de ChargePoint au troisième trimestre devrait diminuer par rapport à l'année précédente, en raison d'une restructuration organisationnelle et de retards dans la conclusion d'accords sur le marché. Malgré cela, ChargePoint reste optimiste quant à son avenir et vise à atteindre un EBITDA ajusté positif d'ici l'exercice 2026.
La société prévoit également de donner la priorité au développement de logiciels et de matériel pour améliorer les marges brutes, s'attendant à ce que la croissance des revenus s'améliore l'année prochaine en raison des contrats retardés, des opportunités verticales de la flotte et de l'amélioration de l'environnement macroéconomique.
Perspectives InvestingPro
Conformément à la récente analyse de RBC Capital, les données d'InvestingPro dépeignent également une situation difficile pour ChargePoint Holdings Inc. (NYSE:CHPT). La capitalisation boursière de la société s'élève à un modeste 718,76 millions de dollars et, avec un ratio C/B négatif de -1,48, elle souligne le manque actuel de rentabilité de la société. Ceci est encore accentué par un ratio C/B ajusté négatif de -1,69, indiquant que les investisseurs sont sceptiques quant aux bénéfices futurs.
Le chiffre d'affaires de ChargePoint au cours des douze derniers mois jusqu'au 1er trimestre 2025 a été déclaré à 483,65 millions de dollars, avec une baisse préoccupante de 6,36%. La marge bénéficiaire brute au cours de la même période est faible, à 5,13 %, ce qui rejoint les préoccupations de RBC Capital quant à la capacité de ChargePoint à réaliser des économies de coûts et à améliorer ses marges. En outre, le cours de l'action a connu une baisse significative de 76,72% au cours de l'année écoulée, reflétant la réaction du marché à la performance financière et aux perspectives de l'entreprise.
Les conseils d'InvestingPro suggèrent que ChargePoint brûle rapidement ses liquidités et n'a pas été rentable au cours des douze derniers mois. De plus, les analystes ne s'attendent pas à ce que la société soit rentable cette année, ce qui peut contribuer à la forte volatilité du cours de l'action. Toutefois, il convient de noter que les liquidités de ChargePoint dépassent ses obligations à court terme, ce qui lui confère une certaine flexibilité financière à court terme.
Pour les lecteurs à la recherche d'une analyse plus détaillée et de Perspectives InvestingPro supplémentaires, il existe 11 autres perspectives disponibles sur la plateforme d'InvestingPro, qui peuvent fournir une compréhension plus approfondie de la santé financière de ChargePoint et de la performance de l'action.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.