Roth/MKM a maintenu sa recommandation d'achat sur Alarm.com (NASDAQ: NASDAQ:ALRM) mais a abaissé l'objectif de cours de l'action de 78€ à 73€. La firme a indiqué que les résultats de ses vérifications auprès des canaux de distribution suggèrent un potentiel de hausse par rapport à son estimation de croissance du cœur de métier Software as a Service (SaaS), qui est d'environ 3,8% en excluant les revenus supposés de Vivint pour une comparaison d'une année sur l'autre.
L'analyse a souligné que la croissance du secteur commercial reste supérieure à celle du résidentiel, avec une augmentation d'environ 21%.
Le rapport a également noté que les ventes de matériel d'Alarm.com devraient être meilleures que précédemment estimées, bien qu'elles soient anticipées comme stables ou légèrement en baisse par rapport à l'année précédente, selon les conversations avec les fournisseurs de services.
Malgré la réduction de l'objectif de cours à 73€, Roth/MKM a exprimé l'opinion que les actions d'Alarm.com sont sous-évaluées par rapport à ses perspectives de croissance, qui incluent les marchés de la vidéo, du commercial et de l'international.
Le modèle économique d'Alarm.com, qui combine des offres de matériel et de SaaS, bénéficie de l'expansion de l'entreprise dans la sécurité vidéo, ainsi que sur les marchés commerciaux et internationaux. L'évaluation de la firme suggère que ces segments de l'activité d'Alarm.com devraient stimuler la croissance et offrir un potentiel de hausse, malgré l'ajustement modeste de l'objectif de cours.
Cette mise à jour sur l'action d'Alarm.com intervient alors que l'entreprise continue de naviguer dans le paysage concurrentiel des solutions de sécurité intelligentes pour la maison et les entreprises. En mettant l'accent sur la croissance soutenue de l'entreprise dans le secteur commercial et son potentiel sur divers marchés, l'analyse de Roth/MKM souligne des perspectives positives pour les performances futures d'Alarm.com.
Dans d'autres actualités récentes, Alarm.com continue de démontrer de solides performances malgré quelques défis de croissance. Les résultats du deuxième trimestre de l'entreprise ont montré une augmentation significative des revenus SaaS et de licences, atteignant 155,9 millions €, et un EBITDA ajusté notable de 42,8 millions €.
Malgré une interruption temporaire des revenus SaaS et de licences, Alarm.com a revu à la hausse ses projections de revenus pour l'année complète et étend activement sa présence commerciale et internationale.
Goldman Sachs a initié la couverture de l'entreprise avec une recommandation neutre, reconnaissant la forte position d'Alarm.com sur le marché mais notant également les défis posés par la montée des solutions de sécurité DIY et le ralentissement de la croissance sur le marché de la sécurité résidentielle nationale. JPMorgan a également maintenu une position neutre sur Alarm.com, réduisant l'objectif de cours de 70€ à 65€ suite aux résultats du deuxième trimestre de l'entreprise.
Les développements récents d'Alarm.com incluent la finalisation d'une offre d'obligations convertibles de 500 millions € et l'introduction de l'IA générative dans la plateforme de support des fournisseurs de services. Les attentes de revenus SaaS et de licences pour l'année complète 2024 ont été revues à la hausse entre 626,8 millions € et 627,2 millions €, avec un revenu total estimé entre 920,8 millions € et 931,2 millions €.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire à l'analyse de Roth/MKM sur Alarm.com (NASDAQ:ALRM). La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 2,6 milliards €, avec un ratio P/E de 24,57, suggérant une valorisation modérée par rapport aux bénéfices. Le chiffre d'affaires d'Alarm.com pour les douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024 était de 905,18 millions €, avec un taux de croissance de 5,52%, ce qui correspond aux observations de Roth/MKM sur la trajectoire de croissance de l'entreprise.
Les conseils InvestingPro soulignent qu'Alarm.com se négocie à un faible ratio P/E par rapport à sa croissance des bénéfices à court terme, ce qui soutient l'opinion de Roth/MKM selon laquelle l'action pourrait être sous-évaluée. De plus, les actifs liquides de l'entreprise dépassent ses obligations à court terme, indiquant une position financière solide pour soutenir son expansion dans les marchés de la vidéo, du commercial et de l'international.
Il convient de noter que bien qu'Alarm.com soit rentable et que les analystes prévoient une rentabilité continue cette année, cinq analystes ont révisé à la baisse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir. Cela pourrait expliquer la décision de Roth/MKM d'abaisser l'objectif de cours tout en maintenant une recommandation d'achat.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 10 conseils supplémentaires pour Alarm.com, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.