Jeudi, RBC Capital Markets a ajusté son objectif de cours pour Casey's General Stores (NASDAQ:CASY), l'augmentant à 403 $ contre 393 $ précédemment, tout en maintenant une note de performance sectorielle sur le titre. La performance financière de la chaîne de magasins de proximité a été robuste au premier trimestre de l'exercice 2025, avec un bénéfice par action (BPA) en hausse de 7 % d'une année sur l'autre à 4,83 $.
Ce chiffre a dépassé l'estimation consensuelle de 4,52 $ d'environ 7 %, la surperformance étant largement attribuée au segment des carburants, qui a enregistré des ventes de gallons et des marges de biens de consommation emballés (CPG) supérieures aux prévisions.
Les opérations internes de la société ont également fait preuve d'efficacité, le bénéfice brut des magasins intérieurs, à l'exclusion des "autres" catégories, s'alignant sur les prévisions. De plus, la croissance des dépenses opérationnelles des magasins comparables a été gérée efficacement, affichant une augmentation minimale de 0,7 %.
À ce stade, Casey's n'a pas fourni de mise à jour de ses prévisions pour l'exercice 2025 sur les indicateurs clés de performance, car elle attend la finalisation de l'acquisition de Fikes, prévue plus tard au cours de l'année civile 2024.
À la lumière des résultats positifs, RBC Capital a relevé ses prévisions de BPA pour Casey's de 3 % pour les exercices 2025 et 2026. Le nouvel objectif de cours de 403 $, qui représente une augmentation de 10 $, reflète l'évaluation par la société de la valorisation relative de Casey's et du potentiel de hausse implicite de l'action. La note "Sector Perform" indique que l'analyste considère que l'action est susceptible d'évoluer dans le même sens que la moyenne du secteur dans un avenir proche.
Dans d'autres nouvelles récentes, Casey's General Stores a connu un mélange de résultats financiers et de mouvements stratégiques. La société a déclaré un bénéfice par action (BPA) de 4,83 $ pour le premier trimestre fiscal, dépassant les estimations de Goldman Sachs et du consensus FactSet. Cette performance a été attribuée à de fortes marges sur les carburants et à une croissance contrôlée des dépenses d'exploitation.
Malgré la bonne surprise des résultats, la direction de Casey's n'a pas mis à jour ses prévisions pour l'année fiscale 2025, anticipant la finalisation de la transaction Fikes.
Casey's General Stores prévoit également d'étendre considérablement sa présence, visant à ajouter 500 nouveaux magasins d'ici la fin de l'exercice 2026. Evercore ISI a augmenté son objectif de prix pour les actions Casey's à 435 $, citant une augmentation attendue de l'EBITDA et une augmentation subséquente de l'effet de levier. La société a également souligné l'orientation stratégique de l'entreprise vers les plats préparés de qualité.
Casey's s'apprête à acquérir Fikes Wholesale, Inc. propriétaire de CEFCO Convenience Stores, pour un montant de 1,145 milliard de dollars. Cette acquisition ajoutera 198 magasins de détail et un réseau de distributeurs aux activités de Casey's, étendant ainsi sa présence au Texas et dans les États du sud de l'Alabama, de la Floride et du Mississippi. La transaction, qui devrait être finalisée au quatrième trimestre 2024, devrait avoir un effet relutif sur l'EBITDA de l'entreprise au cours de l'exercice en cours.
Entre-temps, BMO Capital a augmenté l'objectif de prix de l'action pour Casey's à 400 $, en maintenant une cote de performance du marché. Le nouvel objectif de prix reflète une évaluation de 26 à 27 fois le ratio cours/bénéfice (C/B) ou de 13 fois la valeur de l'entreprise par rapport au bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (VE/EBITDA). Cette révision intervient après que Casey's a démontré la solidité de son modèle d'entreprise dans ses prévisions pour le quatrième trimestre 2024 et l'exercice 2025.
Perspectives InvestingPro
Casey's General Stores (NASDAQ:CASY) a démontré son engagement envers le rendement des actionnaires, ayant augmenté son dividende pendant 24 années consécutives, ce qui témoigne de sa stabilité financière et de ses politiques favorables aux investisseurs. Ceci est d'autant plus remarquable que le ratio C/B de la société s'élève à 26,12, ce qui suggère une valorisation supérieure par rapport à la croissance des bénéfices à court terme. Les investisseurs doivent savoir que trois analystes ont revu à la baisse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, ce qui pourrait indiquer des vents contraires potentiels ou une vision plus conservatrice des performances financières de l'entreprise.
Malgré les récents ajustements des prévisions de bénéfices, Casey's a maintenu un niveau d'endettement modéré et reste rentable au cours des douze derniers mois, avec une marge bénéficiaire brute de 22,53 %. En outre, la croissance trimestrielle du chiffre d'affaires de la société pour le quatrième trimestre 2024 était de 8,15%, ce qui indique une trajectoire positive dans ses opérations commerciales de base. Avec une capitalisation boursière de 13,16 milliards de dollars et une estimation de la juste valeur de 313,76 dollars selon InvestingPro, le cours de l'action de la société reflète un fort rendement au cours de la dernière décennie, y compris un rendement total du cours depuis le début de l'année de 29,58% selon les dernières données.
Pour les investisseurs à la recherche d'une analyse plus détaillée, il existe d'autres InvestingPro Tips disponibles sur la plateforme, qui pourraient éclairer davantage les décisions d'investissement concernant Casey's General Stores.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.