Mercredi, Evercore ISI a mis à jour son objectif de cours pour Citi (NYSE:C), l'augmentant légèrement à 64,00$ contre 63,00$ précédemment, tout en maintenant une notation neutre In-Line sur l'action.
Cet ajustement est intervenu après que Citi ait présenté de solides résultats et confirmé ses prévisions pour l'ensemble de l'année 2024. Malgré cette performance positive, les actions de Citi ont chuté de 5,11% en raison des inquiétudes concernant la capacité de la banque à atteindre ses objectifs de rendement à moyen terme et l'impact potentiel des problèmes réglementaires.
La firme a noté que si les secteurs des Marchés, de la Banque et de la Banque Privée américaine de Citi ont affiché des chiffres de revenus robustes, le rendement des capitaux propres corporels (ROTCE) pour ces divisions était moins impressionnant, avec respectivement 7,9%, 4,33% et 8,03%.
Evercore ISI a souligné que la direction a reconnu la nature inégale du processus de redressement, s'attendant à certains défis alors que la banque continue d'investir dans sa transformation, de traiter les coûts échoués et de faire face aux inefficacités et à l'augmentation des coûts du crédit.
Le directeur financier de Citi, Mark Mason, a évoqué un passage vers un environnement plus normalisé, ce qui faciliterait la voie vers des rendements plus élevés. Cette perspective positionne Citi comme une histoire à "prouver", le marché attendant de voir des preuves de progrès. De plus, le rapport a mentionné que la banque a enregistré des gains de parts de marché dans les marchés de capitaux ce trimestre et développe un solide pipeline, signalant un optimisme pour une reprise plus large des marchés de capitaux.
Les revenus des services ont également été solides pour le trimestre, et la direction de la banque reste confiante quant à la croissance de ces segments. Cependant, ils ont également reconnu qu'un environnement de taux d'intérêt à la baisse pourrait poser un léger défi.
Sur le front réglementaire, la récente pénalité de 135 millions de dollars infligée à la banque par l'Office of the Comptroller of the Currency (OCC) en juillet suggère qu'il reste encore des problèmes à résoudre concernant l'ordonnance de consentement existante.
Dans d'autres nouvelles récentes, Citigroup Inc (NYSE:C). a annoncé un bénéfice net de 3,2 milliards de dollars et une croissance des revenus de 3% en glissement annuel au troisième trimestre 2024. La performance de la banque a été portée par de solides résultats dans les cinq segments d'activité, en particulier dans les services et la banque d'investissement. Les prévisions de revenus pour l'année complète sont estimées entre 80 milliards et 81 milliards de dollars.
Citigroup a restitué 2,1 milliards de dollars aux actionnaires, dont 1 milliard de dollars en rachats d'actions. Le ratio CET1 de la banque a été annoncé à 13,7%, dépassant l'exigence de 12,1%, démontrant une solide position en capital.
Les revenus des services ont connu une augmentation de 8%, les commissions de banque d'investissement ont augmenté de 44%, et la division gestion de patrimoine a enregistré une hausse de 9% des revenus. Cependant, il y a eu une baisse de 1% du revenu net d'intérêts global, et les prêts moyens ont diminué de 1% dans certains segments.
Voici quelques-uns des développements récents pour Citigroup.
Perspectives InvestingPro
La performance récente de Citi et ses perspectives futures peuvent être davantage éclairées par les données d'InvestingPro. La capitalisation boursière de la banque s'élève à 118,47 milliards de dollars, reflétant sa présence significative dans le secteur financier. Le ratio P/E de Citi de 19,05 suggère que les investisseurs sont prêts à payer une prime pour ses bénéfices, possiblement en raison des attentes de croissance future ou des initiatives stratégiques de la banque.
Les conseils InvestingPro soulignent que Citi est un "Acteur majeur dans l'industrie bancaire" et "A maintenu le versement de dividendes pendant 14 années consécutives." Ces facteurs s'alignent avec la forte position de marché de la banque et son engagement envers les rendements pour les actionnaires, comme discuté dans l'article. Le rendement actuel du dividende de 3,58% peut être attrayant pour les investisseurs axés sur le revenu.
Cependant, il convient de noter qu'InvestingPro indique également que 5 analystes ont révisé à la baisse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir. Cela pourrait être lié aux préoccupations mentionnées dans l'article concernant la capacité de Citi à atteindre ses objectifs de rendement à moyen terme et les défis réglementaires potentiels.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus complète, InvestingPro offre 8 conseils supplémentaires pour Citi, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de la banque.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.