Mardi, Citi a maintenu sa recommandation Neutre sur les actions de Deckers Outdoor (NYSE: DECK) mais a relevé son objectif de cours de 163 à 170 USD. Cet ajustement reflète les attentes de la firme concernant une forte performance au deuxième trimestre, principalement portée par les ventes robustes de la marque Hoka de l'entreprise et de meilleures marges brutes (MB).
L'entreprise devrait dépasser les estimations du consensus avec un bénéfice par action (BPA) au deuxième trimestre de 1,26 USD, contre un consensus de 1,21 USD. Cette prévision est basée sur des ventes de Hoka plus fortes que prévu et des marges brutes améliorées. La direction devrait également mettre à jour favorablement les prévisions pour l'année complète, reflétant des promotions moins importantes que prévu pour sa marque UGG.
Malgré les perspectives positives pour le trimestre, la firme a exprimé une certaine prudence concernant le potentiel à court terme des ventes d'UGG, citant des comparaisons difficiles avec le même trimestre de l'année précédente. Cependant, la dynamique sous-jacente de la marque UGG est considérée comme restant forte.
La performance de Hoka est mise en avant comme un moteur clé pour l'entreprise, avec des canaux de vente performants tant en gros qu'en direct-to-consumer (DTC). Les prévisions prudentes de marge brute fournies par la direction plus tôt dans l'année sont maintenant considérées comme un probable contributeur à la hausse des bénéfices.
Bien que les perspectives à court terme pour les actions de Deckers Outdoor semblent positives à l'approche de la publication des résultats du deuxième trimestre, Citi a exprimé une position plus prudente sur les perspectives à plus long terme. Le potentiel de Nike (NKE) à reconquérir des parts de marché dans le segment de la course à pied performance pourrait poser un défi à Deckers Outdoor, impactant potentiellement l'activité et la valorisation de l'action.
Dans d'autres actualités récentes, Deckers Outdoor Corporation a connu des développements significatifs, notamment dans ses résultats en termes de bénéfices et de revenus. L'entreprise a rapporté une robuste augmentation de 22% des revenus au premier trimestre de l'exercice 2025, largement due à une hausse de 30% des revenus de la marque HOKA et une augmentation de 14% de la marque UGG, conduisant à une révision à la hausse des prévisions de bénéfices annuels de Deckers.
Des analystes de diverses firmes, dont TD Cowen, UBS et Truist Securities, ont exprimé leur confiance dans la poursuite de la forte performance de l'entreprise, ajustant leurs objectifs de cours en conséquence. Cependant, Seaport Global Securities a dégradé Deckers de "Achat" à "Neutre", exprimant des inquiétudes quant à la diminution de l'élan pour les marques HOKA et UGG.
De plus, Deckers Outdoor a procédé à une division d'actions de 6 pour 1, une décision approuvée par les analystes de Williams Trading et TD Cowen, qui ont ajusté leurs objectifs de cours pour refléter la nouvelle valorisation. Ce sont des développements récents dans la trajectoire de l'entreprise.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro ajoutent de la profondeur à l'analyse de Citi sur Deckers Outdoor (NYSE: DECK). La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 24,51 milliards USD, reflétant sa présence significative dans l'industrie de la chaussure. Le ratio P/E de Deckers de 30,58 s'aligne avec la position prudente de Citi sur la valorisation, car il indique une prime par rapport aux moyennes du secteur.
Les conseils InvestingPro soulignent la solidité financière de Deckers, notant que l'entreprise "détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan" et que "les actifs liquides dépassent les obligations à court terme". Ces facteurs soutiennent la capacité de l'entreprise à naviguer dans les défis potentiels des ventes de la marque UGG mentionnés par Citi.
La performance robuste de l'entreprise est davantage mise en évidence par sa croissance impressionnante du chiffre d'affaires de 20,3% sur les douze derniers mois, avec une croissance trimestrielle atteignant 22,13% au premier trimestre 2025. Ces données renforcent les attentes de Citi concernant les fortes ventes de la marque Hoka qui stimulent la performance globale.
Il est intéressant de noter que, tandis que Citi a relevé son objectif de cours à 170 USD, les données d'InvestingPro montrent un objectif de juste valeur des analystes de 180 USD, suggérant un potentiel de hausse au-delà de l'estimation révisée de Citi. Cependant, les investisseurs devraient noter que Deckers "se négocie à un multiple de bénéfices élevé", ce qui peut justifier la prudence en ligne avec la recommandation neutre de Citi.
Pour les lecteurs cherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 14 conseils supplémentaires pour Deckers Outdoor, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.