Lundi, B.Riley a ajusté ses perspectives sur Golden Entertainment (NASDAQ:GDEN), réduisant l'objectif de cours de la société de 44,00$ à 40,00$, tout en maintenant une recommandation d'achat sur l'action. Cette révision a été motivée par une série de facteurs affectant les projections de bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) de la société pour les années 2024 et 2025.
La firme a cité la chaleur estivale inhabituellement prolongée à Las Vegas comme un facteur significatif, qui a affecté à la fois les résidents locaux et l'activité des tavernes. De plus, des attentes plus faibles pour le marché de Laughlin et une faiblesse persistante dans la partie inférieure de la base de clients de Golden Entertainment ont été notées comme des raisons contribuant à cet ajustement.
Les estimations mises à jour pour l'EBITDA de la société en 2024 sont maintenant 3% en dessous du consensus, tandis que les projections pour 2025 sont relativement alignées sur les attentes actuelles. La firme anticipe une croissance de 8% de l'EBITDA pour 2025, ce qu'ils considèrent comme potentiellement une estimation conservatrice.
Le rapport suggère également que Golden Entertainment devrait poursuivre son programme de rachat d'actions, utilisant probablement les 61 millions de dollars restants alloués à cet effet avant la fin de l'année. La réduction de l'objectif de cours à 40$ est attribuée aux nouvelles estimations de l'EBITDA. Cependant, il convient de noter que l'objectif est basé sur une valorisation de 8,5x l'EBITDA à un an, comparée à la moyenne historique de Golden Entertainment de 9x, la moyenne actuelle de ses pairs à 8,6x, et sa valorisation de clôture du 20/09/2024 de la valeur d'entreprise/EBITDA à 6,9x.
Dans d'autres actualités récentes, Golden Entertainment a révélé des résultats mitigés dans son rapport sur les bénéfices du deuxième trimestre 2024. Les revenus de la société ont atteint 167 millions de dollars avec un EBITDA de 41 millions de dollars. Malgré une légère baisse du revenu total des propriétés et de l'EBITDA consolidé, le STRAT, une propriété clé de Golden Entertainment, a enregistré des revenus hôteliers record pour le trimestre. Des défis ont été notés dans les opérations de Laughlin et les casinos locaux du Nevada, mais l'optimisme a été exprimé concernant l'activité des tavernes et les événements à venir.
Golden Entertainment a remboursé plus de 750 millions de dollars de dette depuis début 2021, et le levier net est inférieur à 2x. La société prévoit des rachats d'actions et anticipe des bénéfices de l'événement F1 et d'autres initiatives stratégiques. Elle vise à améliorer l'occupation en milieu de semaine, qui est encore inférieure aux niveaux de 2019 de près de 18%.
Alors que les casinos locaux du Nevada ont connu une diminution des visites et des dépenses des clients de niveau inférieur, l'augmentation des revenus hôteliers du STRAT indique une forte performance dans le segment de l'hôtellerie. La société se concentre également sur la réduction de la dépendance aux OTA, avec une augmentation des réservations directes.
Perspectives InvestingPro
À la lumière des perspectives révisées de B.Riley pour Golden Entertainment, les données actuelles d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire pour les investisseurs envisageant l'action GDEN. Notamment, la stratégie agressive de rachat d'actions de l'entreprise souligne la confiance de la direction dans l'action, comme le souligne l'un des conseils InvestingPro. De plus, Golden Entertainment se négocie à un multiple de bénéfices bas, avec un ratio P/E de seulement 3,33, suggérant une potentielle sous-évaluation par rapport aux bénéfices.
D'un point de vue financier, la capitalisation boursière de Golden Entertainment s'élève à 888,23 millions de dollars, et malgré une baisse notable des revenus au cours des douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024, l'entreprise a maintenu une marge bénéficiaire brute de 47,72%. Ces chiffres, combinés à un rendement de dividende attractif de 3,19%, pourraient séduire les investisseurs axés sur les revenus. Cependant, les analystes prévoient une baisse des ventes et une diminution du bénéfice net pour l'année en cours, ce qui pourrait être des points de préoccupation.
Pour les investisseurs recherchant des informations supplémentaires, il existe d'autres conseils InvestingPro disponibles qui approfondissent la santé financière et la performance de marché de Golden Entertainment. Ces conseils incluent une analyse de la volatilité du cours de l'action, de la liquidité à court terme, des prévisions de rentabilité et des rendements historiques. L'accès à ces conseils complets peut être trouvé sur la page dédiée InvestingPro pour GDEN.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.