Mardi, CFRA a relevé son objectif de cours sur les actions de Goldman Sachs (NYSE: NYSE:GS) de 553,00 $ à 585,00 $, tout en maintenant une recommandation d'achat forte. Cet ajustement reflète une anticipation de volumes plus élevés sur les marchés de capitaux et une augmentation des revenus liés aux commissions. Le ratio cours/bénéfices (P/E) prévisionnel de l'entreprise est fixé à 14,0x, ce qui représente une prime par rapport à la moyenne historique sur cinq ans de 12,0x. Ce changement est basé sur des perspectives positives pour le secteur des marchés de capitaux.
L'analyste de CFRA a également révisé les estimations de bénéfice par action (BPA) pour les années à venir. Les prévisions de BPA pour 2024 ont été réduites de 0,60 $ à 37,40 $, ce qui reste supérieur au consensus de 35,40 $. Pour 2025, l'estimation du BPA a été augmentée de 0,75 $ à 41,75 $, comparé au consensus de 40,50 $. Goldman Sachs a annoncé un BPA de 8,40 $ au troisième trimestre 2024, dépassant l'estimation consensuelle de 1,09 $, et un chiffre d'affaires de 12,7 milliards $, supérieur au consensus de 11,8 milliards $.
Le segment Global Banking & Markets de l'entreprise a connu une croissance de 7% de ses revenus grâce à une activité plus soutenue sur les marchés de capitaux. Une augmentation notable de 20% en glissement annuel des commissions de banque d'investissement a été stimulée par les émissions de dette et d'actions. Bien que les revenus des activités Fixed Income, Currencies, and Commodities (FICC) aient chuté de 12%, cela a été plus que compensé par une hausse de 18% des revenus du trading sur actions.
La division Asset & Wealth Management de Goldman Sachs a également affiché une performance robuste avec une augmentation de 16% des revenus en glissement annuel. Le trimestre a établi un record pour les frais de gestion et autres, tandis que les actifs sous supervision (AUS) ont atteint un nouveau sommet de 3,10 billions $. L'entreprise continue de se concentrer sur les investissements alternatifs, les AUS dans cette catégorie atteignant 328 milliards $.
Dans d'autres actualités récentes, Goldman Sachs a annoncé une hausse significative de 45% de son bénéfice au troisième trimestre, portée par une performance robuste dans la banque d'investissement. Le succès de l'entreprise a été marqué par une augmentation de 20% des commissions de banque d'investissement, atteignant 1,87 milliard $. Dans la même veine, les principales banques de Wall Street, dont Bank of America et Citigroup, ont rapporté une hausse des commissions de banque d'investissement, attribuée à une augmentation des transactions et des émissions de dette d'entreprise.
Goldman Sachs a également revu à la hausse ses prévisions de PIB pour la Chine en 2024 à 4,9%, en réponse à la récente mise en œuvre par le gouvernement chinois de mesures de relance visant à stimuler l'économie. Pendant ce temps, les principales maisons de courtage, dont J.P.Morgan et BofA Global Research, prévoient une réduction de 25 points de base des taux d'intérêt de la Réserve fédérale américaine en novembre.
D'autre part, JPMorgan Chase et Wells Fargo se préparent à une baisse des bénéfices pour le troisième trimestre en raison d'une contraction des revenus d'intérêts. Malgré l'optimisme actuel, les banquiers d'affaires restent prudents en raison des prochaines élections américaines et du paysage géopolitique, qui pourraient introduire des incertitudes réglementaires et autres. Ce sont là quelques-uns des développements récents qui façonnent le paysage financier.
Perspectives InvestingPro
La forte performance de Goldman Sachs et ses perspectives positives, comme soulignées dans l'analyse de CFRA, sont davantage étayées par les données en temps réel d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à un impressionnant 173,5 milliards $, reflétant sa position importante dans le secteur financier. Le ratio P/E de Goldman de 15,77 (ajusté pour les douze derniers mois au T2 2024) s'aligne étroitement avec la projection de P/E prévisionnel de CFRA de 14,0x, indiquant une valorisation raisonnable par rapport aux bénéfices.
Les conseils InvestingPro révèlent que Goldman Sachs a augmenté son dividende pendant 12 années consécutives, démontrant un engagement envers les rendements pour les actionnaires. Ceci est particulièrement remarquable étant donné la récente croissance du dividende de 20% au cours des douze derniers mois. La forte performance de l'action est évidente avec un rendement total de 73,67% sur l'année écoulée, ce qui correspond au sentiment positif exprimé dans le rapport de CFRA.
Les investisseurs cherchant des perspectives plus complètes peuvent accéder à des conseils InvestingPro supplémentaires, avec 13 conseils de plus disponibles pour Goldman Sachs. Ces conseils pourraient fournir un contexte précieux sur la santé financière de l'entreprise et sa position sur le marché, complétant l'analyse détaillée présentée dans l'article.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.