Lundi, Evercore ISI a relevé son objectif de cours pour BlackRock Inc. (NYSE:BLK) de 995$ à 1.040$, tout en maintenant une recommandation de Surperformance sur le titre. Les analystes de la firme ont souligné les efforts importants de BlackRock pour étendre ses capacités dans le secteur des marchés privés, notamment l'intégration de Global Infrastructure Partners (GIP) pour les projets d'infrastructure afin de tirer parti de sa vaste base de clients.
Les analystes ont mis en avant l'initiative de BlackRock visant à créer une solution de portefeuille modèle qui permettrait aux investisseurs particuliers d'accéder plus facilement aux marchés privés grâce à un partenariat avec Partners Group. De plus, l'acquisition de Preqin par BlackRock a été reconnue comme un mouvement stratégique pour répondre à la demande croissante de données et d'indices.
Evercore ISI a souligné la force saisonnière des ETF à l'approche du quatrième trimestre et les commentaires positifs concernant les mandats OCIO, ce qui renforce leur confiance dans la trajectoire de croissance de BlackRock. Certaines préoccupations ont été mentionnées, telles que le potentiel d'appréciation des multiples, le rythme de croissance du BPA et l'impact de la compression des taux de frais sur la croissance organique des frais de base.
Malgré ces considérations, Evercore ISI a exprimé une croyance continue dans le récit de croissance de BlackRock, citant la capacité de l'entreprise à tirer parti de sa technologie, de sa gamme de produits et de son échelle de distribution mondiale pour réaliser une croissance rentable. La firme reste optimiste quant aux perspectives de BlackRock, s'attendant à ce qu'elle capitalise sur diverses opportunités de croissance dans l'industrie.
Dans d'autres nouvelles récentes, BlackRock, Inc. a annoncé des résultats financiers record pour le troisième trimestre de 2024, avec des entrées nettes atteignant un niveau sans précédent de 221 milliards $. Le géant de la gestion d'actifs a également rapporté une augmentation de 15% en glissement annuel de son chiffre d'affaires trimestriel, qui s'est élevé à 5,2 milliards $, et une hausse de 26% du résultat d'exploitation, atteignant 2,1 milliards $.
Les actifs sous gestion (AUM) de BlackRock ont maintenant atteint la barre des 11,5 billions $, une augmentation significative par rapport à la fin de 2022, et les ETF obligataires ont dépassé 1 billion $ d'actifs.
De plus, la plateforme ETF de BlackRock, iShares, a généré 97 milliards $ d'entrées nettes au T3, reflétant la contribution significative de la plateforme à la croissance de l'entreprise. L'acquisition récente de Global Infrastructure Partners (GIP) devrait contribuer de manière significative à la croissance des revenus de BlackRock, avec des frais de gestion projetés de 250 millions $ au T4 et 1 milliard $ d'ici 2025.
BlackRock prévoit également de finaliser son acquisition de Preqin d'ici la fin de 2024, ce qui renforcera davantage sa position dans les données et l'analyse des marchés privés. L'entreprise s'associe également à Microsoft et MGX pour établir le Global AI Infrastructure Investment Partnership, démontrant son accent sur la technologie et l'innovation. Ce sont parmi les développements récents qui continuent de façonner la trajectoire de croissance de BlackRock.
Perspectives InvestingPro
La forte position de marché de BlackRock, soulignée par l'analyse d'Evercore ISI, est davantage étayée par les données financières récentes et les perspectives d'experts d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à un impressionnant 146,98 milliards $, reflétant sa position dominante dans l'industrie de la gestion d'actifs.
Les conseils InvestingPro révèlent que BlackRock a augmenté son dividende pendant 14 années consécutives, démontrant un engagement envers les rendements des actionnaires qui s'aligne sur sa stratégie de croissance. Cela est particulièrement pertinent compte tenu de l'expansion de l'entreprise dans les marchés privés et les investissements en infrastructure, comme mentionné dans l'article.
La santé financière de l'entreprise est évidente dans sa robuste croissance des revenus, avec une augmentation de 10,22% au cours des douze derniers mois et une croissance notable de 14,93% au cours du trimestre le plus récent. Cette performance soutient la confiance d'Evercore ISI dans la trajectoire de croissance de BlackRock, en particulier compte tenu de la force saisonnière des ETF à l'approche du quatrième trimestre.
La rentabilité de BlackRock est également remarquable, avec une marge bénéficiaire brute de 49,99% et une marge de résultat d'exploitation de 36,41% au cours des douze derniers mois. Ces chiffres soulignent la capacité de l'entreprise à maintenir sa rentabilité tout en poursuivant des initiatives de croissance, telles que l'intégration de Global Infrastructure Partners et l'acquisition de Preqin.
Les investisseurs devraient noter que BlackRock se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, avec un rendement solide de 61,81% au cours de l'année écoulée. Cette performance s'aligne sur les perspectives optimistes d'Evercore ISI, bien qu'il convienne de considérer que l'action se négocie à un ratio P/E relativement élevé de 24,44, ce qui peut entrer en compte dans les préoccupations concernant l'appréciation des multiples mentionnées dans l'article.
Pour ceux qui recherchent une analyse plus complète, InvestingPro propose 11 conseils supplémentaires qui pourraient fournir davantage d'informations sur le potentiel d'investissement de BlackRock.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.