L'objectif de cours de l'action Constellation Energy fixé avec une recommandation Neutre dans une perspective prudente

EditeurNatashya Angelica
Publié le 15/10/2024 17:56
CEG
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Mardi, Citi a initié la couverture des actions de Constellation Energy (NASDAQ:CEG) avec une recommandation Neutre, fixant un objectif de cours à 284,00€. Cette nouvelle couverture reflète une position prudente envers l'action de l'entreprise, avec des préoccupations et des reconnaissances spécifiques qui façonnent cette perspective.

L'analyste de Citi a exprimé des perspectives réservées, pointant vers des défis potentiels dans l'exécution par l'entreprise des contrats de co-localisation et d'énergie derrière le compteur, qui pourraient ne pas répondre aux attentes de Wall Street. De plus, le redémarrage de Crane (Three Mile Island) est anticipé, bien qu'avec un calendrier retardé.

Malgré ces préoccupations, l'analyste a également noté que les perspectives de flux de trésorerie disponible (FCF) de Constellation Energy ont minimisé les risques de baisse tout en laissant ouvertes les possibilités de hausse, liées aux fluctuations des prix de l'électricité et aux activités commerciales. Cet aspect de la santé financière de l'entreprise semble apporter un certain équilibre à la vision prudente.

Les commentaires de l'analyste soulignent la nature duale de la position actuelle de l'entreprise : "Nous initions avec une vision prudente de CEG basée sur la thèse que 1) l'exécution des contrats de co-localisation/énergie derrière le compteur pourrait décevoir les attentes du marché, 2) Crane (Three Mile Island) redémarrera mais avec un calendrier retardé, mais 3) les perspectives de FCF ont réduit les risques de baisse et laissé ouvertes les possibilités de hausse liées aux prix de l'électricité et à l'activité commerciale."

Compte tenu de la valorisation actuelle, la position de Citi reste prudente, préférant adopter une approche vigilante sur la performance de Constellation Energy. L'objectif de cours de 284€ reflète cette position, indiquant l'évaluation de l'analyste sur la valeur potentielle de l'action.

Dans d'autres nouvelles récentes, l'objectif de cours de l'action Constellation Energy a été relevé par diverses firmes suite à l'annonce d'un accord d'achat d'électricité avec Microsoft et au redémarrage de la centrale nucléaire de Three Mile Island, désormais connue sous le nom de Crane Clean Energy Center.

RBC Capital Markets a augmenté l'objectif de cours de l'action à 272€, tandis que BMO Capital Markets l'a relevé à 278€. BofA Securities a ajusté l'objectif de cours à 263€, et Morgan Stanley a fixé le nouvel objectif à 313€. Barclays a également augmenté son objectif de cours à 280€.

Ces révisions à la hausse ont été influencées par l'accord avec Microsoft, qui devrait contribuer significativement au bénéfice par action de Constellation Energy dès sa première année complète d'exploitation. Le redémarrage de la centrale nucléaire devrait faire passer la croissance des bénéfices de base de l'entreprise de 10% à 13% prévus précédemment sur la période 2024-2030.

De plus, Constellation Energy a récemment rapporté de solides résultats financiers pour le deuxième trimestre, incluant un bénéfice GAAP de 2,58€ par action et un bénéfice d'exploitation ajusté de 1,68€ par action. L'entreprise a également relevé ses prévisions de bénéfice d'exploitation ajusté pour l'année complète à une fourchette de 7,60€ à 8,40€ par action.

Ces développements récents soulignent la position de Constellation Energy en tant que principal propriétaire de production nucléaire non réglementée aux États-Unis et suggèrent des perspectives de croissance prometteuses pour l'entreprise.

Perspectives InvestingPro

Les indicateurs financiers et la performance de marché de Constellation Energy offrent un contexte supplémentaire à la position neutre de Citi. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 84,97 milliards d'euros, avec un ratio P/E de 37,28, suggérant une valorisation relativement élevée par rapport aux bénéfices. Cela s'aligne avec la vision prudente de Citi sur les niveaux de prix actuels de l'action.

Malgré les préoccupations de l'analyste concernant les risques d'exécution, CEG a démontré une forte performance financière dans certains domaines. La croissance de l'EBITDA de l'entreprise de 82,01% sur les douze derniers mois au deuxième trimestre 2024 est particulièrement remarquable, indiquant une amélioration significative de l'efficacité opérationnelle. Cette croissance robuste pourrait potentiellement soutenir les possibilités de hausse non plafonnées liées aux prix de l'électricité et à l'activité commerciale mentionnées par l'analyste de Citi.

Les conseils InvestingPro soulignent que Constellation Energy a un rendement élevé du capital investi, ce qui peut refléter une gestion efficace de ses actifs et investissements. De plus, l'entreprise a augmenté son dividende pendant 2 années consécutives, démontrant un engagement envers les rendements pour les actionnaires. Cette croissance des dividendes, couplée au fort rendement total du prix de l'action de 133,72% depuis le début de l'année, peut apporter une certaine assurance aux investisseurs malgré les perspectives prudentes.

Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus approfondie, InvestingPro offre 14 conseils supplémentaires pour Constellation Energy, fournissant une vue plus complète des perspectives et des risques potentiels de l'entreprise.

Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.

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