Jeudi, Macquarie a ajusté ses perspectives sur les actions de Roku Inc. (NASDAQ: ROKU), augmentant l'objectif de cours à 90$ contre 72$ précédemment, tout en maintenant une notation Surperformance. La croissance du nombre de comptes actifs de l'entreprise, qui s'élève désormais à 84 millions, a été un facteur clé dans la révision de l'objectif. Le système d'exploitation de Roku continue de dominer le marché américain en tant que système d'exploitation TV le plus vendu, surpassant les ventes combinées des deux concurrents suivants.
L'offre de contenu de Roku, The Roku Channel, étend également sa présence sur le marché, capturant désormais 1,7% du temps de visionnage TV et talonnant de près le leader FAST Tubi, qui en détient 1,8%. The Roku Channel semble être à l'abri des pressions sur les prix du coût par mille (CPM) affectant d'autres services de télévision connectée (CTV) premium, maintenant des CPM stables dans une fourchette de prix allant de la fin des années 10 au début des années 20 dollars.
L'entreprise se concentre désormais sur la monétisation de sa base d'utilisateurs substantielle à travers diverses initiatives visant à améliorer l'attractivité et la ciblabilité de sa publicité CTV. Roku a attiré des annonceurs de marque haut de gamme de secteurs au-delà des médias et du divertissement en offrant une portée significative sur son écran d'accueil, qui attire 120 millions d'utilisateurs quotidiens.
Une intégration plus poussée avec les plateformes côté demande (DSP) a été un mouvement stratégique pour Roku, illustré par son partage de données avec The Trade Desk, qui vise à attirer des pools de demande publicitaire plus importants. De plus, l'introduction par Roku de l'outil en libre-service Ads Manager simplifie le processus pour les petits annonceurs, y compris les fournisseurs de commerce électronique, pour localiser et cibler les audiences sur la plateforme, augmentant potentiellement les budgets publicitaires basés sur la performance.
L'analyste a également noté que les augmentations de prix des abonnements à travers les services de streaming disponibles sur la plateforme de Roku pourraient donner un coup de pouce supplémentaire à la croissance des revenus de l'entreprise. Cette stratégie globale souligne l'engagement de Roku à tirer parti de sa base d'utilisateurs et de ses offres de contenu pour renforcer sa position sur le marché concurrentiel du streaming.
Dans d'autres actualités récentes, Roku a fait l'objet de plusieurs ajustements financiers et changements stratégiques. MoffettNathanson a relevé la notation de l'action Roku à Neutre en raison d'une perspective de revenus améliorée, tandis que Baird, BofA Securities et Seaport Global Securities ont tous relevé leurs objectifs de cours pour l'entreprise. La croissance des revenus et la rentabilité de Roku ont été examinées de près, mais les récents changements de direction et de stratégie ont conduit à des perspectives plus stables.
L'entreprise a également apporté des modifications significatives à son Programme d'Options sur Actions Supplémentaires pour les Dirigeants, permettant aux dirigeants de recevoir des attributions mensuelles d'options sur actions non statutaires entièrement acquises en lieu et place d'une partie de leur salaire de base annuel. De plus, Roku a obtenu un nouvel accord de crédit avec Citibank N.A., fournissant une facilité de crédit renouvelable jusqu'à 300 millions de dollars, qui arrivera à échéance en 2029.
Les initiatives stratégiques de Roku se sont concentrées sur l'amélioration des stratégies publicitaires, comme en témoigne l'introduction du nouveau Roku Ads Manager, une solution publicitaire en libre-service intégrée à Shopify.
Des analystes de sociétés telles que Needham et Oppenheimer ont fourni leurs propres évaluations des perspectives futures de Roku, Needham maintenant une notation Achat et prévoyant des revenus de 1,01 milliard de dollars pour le troisième trimestre 2024. Cependant, Oppenheimer a maintenu une notation Performance, exprimant une certaine prudence quant aux attentes des investisseurs concernant les revenus de la plateforme de l'entreprise.
Perspectives InvestingPro
Les performances récentes de Roku et sa position sur le marché s'alignent avec plusieurs informations clés d'InvestingPro. La croissance des revenus de l'entreprise de 16,46% au cours des douze derniers mois soutient les perspectives optimistes de Macquarie. Cette croissance est particulièrement remarquable étant donné la présence déjà substantielle de Roku sur le marché, avec 84 millions de comptes actifs.
Les conseils InvestingPro soulignent que Roku détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan et que ses actifs liquides dépassent ses obligations à court terme. Ces facteurs contribuent à la stabilité financière de l'entreprise alors qu'elle poursuit ses initiatives de croissance dans le contenu et la publicité. De plus, le fort rendement au cours du dernier mois (13,74%) et des trois derniers mois (19,09%) reflète un sentiment positif du marché, possiblement influencé par l'expansion de la part de marché de Roku et ses mouvements stratégiques dans l'espace publicitaire.
Cependant, il est important de noter que Roku n'est actuellement pas rentable, avec une marge d'exploitation négative de -7,01%. Cela s'aligne avec le conseil InvestingPro selon lequel les analystes ne s'attendent pas à ce que l'entreprise soit rentable cette année. Malgré cela, l'accent mis par Roku sur la monétisation de sa base d'utilisateurs et l'expansion des initiatives publicitaires pourrait potentiellement améliorer ses performances financières à l'avenir.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 7 conseils supplémentaires pour Roku, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.