Jeudi, Evercore ISI a ajusté ses perspectives pour Liberty Oilfield Services (NYSE:LBRT), réduisant l'objectif de cours à 24,00$ contre 27,00$ précédemment, tout en maintenant une recommandation Surperformance sur l'action. Cette révision reflète une position prudente due à des prévisions d'activité plus faibles que prévu pour la fin de l'année, dans un contexte plus large de demande difficile dans le secteur des services pétroliers pour le second semestre 2024.
Liberty Oilfield Services a prévu une baisse d'activité de l'ordre de 10 à 20% au quatrième trimestre. Cependant, la société anticipe une reprise de l'activité de complétion début 2025, ce qui devrait soutenir des objectifs de production de pétrole et de gaz stables pour l'Exploration et la Production (E&P). L'industrie fait actuellement face à un ralentissement des programmes de développement des opérateurs E&P pour 2024, influencé par des gains d'efficacité significatifs au premier semestre et l'impact de la consolidation du marché.
Malgré les vents contraires à court terme, Evercore ISI a souligné plusieurs initiatives stratégiques de Liberty Oilfield Services qui pourraient renforcer sa position sur le marché. Parmi celles-ci figurent des investissements dans des flottes numériques et la production d'énergie, qui élargissent l'avantage concurrentiel de l'entreprise. Notamment, Liberty a récemment déployé une flotte en Australie pour développer le bassin gazier de Beetaloo grâce à de nouveaux partenariats.
L'accent stratégique mis par Liberty sur les technologies alimentées au gaz naturel devrait améliorer notablement l'efficacité opérationnelle et apporter une valeur ajoutée aux clients. La société est en bonne voie pour commencer 2025 avec 90% de ses flottes principalement alimentées au gaz naturel. De plus, une légère réduction de la flotte a été jugée comme une étape prudente pour préserver les partenariats à long terme et la stabilité financière.
Pour l'avenir, Liberty devrait générer un flux de trésorerie disponible substantiel en 2025. L'entreprise s'oriente stratégiquement vers les services de production d'énergie pour équilibrer ses investissements et ses rendements en capital. L'objectif de cours révisé d'Evercore ISI reflète ces considérations, parallèlement à la réitération de la recommandation Surperformance pour les actions de Liberty.
Dans d'autres actualités récentes, Liberty Oilfield Services a publié ses résultats du troisième trimestre, qui n'ont pas atteint les attentes des analystes. La société a affiché un bénéfice par action ajusté de 0,45$, inférieur au consensus de 0,58$, et un chiffre d'affaires de 1,1 milliard de dollars, en dessous des projections des analystes de 1,14 milliard de dollars. Malgré ces résultats inférieurs aux attentes, Seaport Global Securities a maintenu sa recommandation Neutre sur les actions Liberty, citant la position de l'entreprise comme l'un des meilleurs performeurs dans le secteur des services pétroliers de schiste aux États-Unis.
Le conseil d'administration de la société a approuvé une augmentation de 14% de son dividende trimestriel régulier, démontrant sa solide position financière. De plus, Liberty a atteint plusieurs jalons opérationnels grâce à sa plateforme intégrée. Cependant, Seaport Global Securities a exprimé des inquiétudes quant à la trajectoire des dépenses et de l'activité de forage et de complétion pour le schiste américain du quatrième trimestre 2024 au premier semestre 2025.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse d'Evercore ISI, les données récentes d'InvestingPro offrent un contexte supplémentaire sur la santé financière et la position sur le marché de Liberty Oilfield Services (NYSE:LBRT). Malgré le ralentissement prévu de l'activité, LBRT maintient un ratio P/E de 7,2, suggérant que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport à ses bénéfices. Cela s'aligne avec la rentabilité de l'entreprise au cours des douze derniers mois et les attentes des analystes d'une rentabilité continue cette année.
Les conseils InvestingPro soulignent que LBRT opère avec un niveau d'endettement modéré et dispose de flux de trésorerie suffisants pour couvrir les paiements d'intérêts. Cette stabilité financière pourrait être cruciale alors que l'entreprise navigue dans les vents contraires anticipés de l'industrie et investit dans des initiatives stratégiques comme les flottes numériques et la production d'énergie.
La politique de dividendes de l'entreprise est également remarquable, LBRT ayant augmenté son dividende pendant 3 années consécutives. Cet engagement envers les rendements pour les actionnaires, associé à un rendement du dividende actuel de 1,39%, pourrait apporter un certain soutien au cours de l'action pendant le ralentissement prévu.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 7 conseils supplémentaires pour LBRT, fournissant des perspectives plus approfondies sur la position financière de l'entreprise et ses perspectives de marché.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.