Oppenheimer a maintenu sa recommandation Surperformance sur Progress Software (NASDAQ: PRGS), relevant l'objectif de cours de 70 à 80 dollars.
La firme s'attend à ce que l'entreprise dépasse ses prévisions de ventes pour le quatrième trimestre, qui se situent entre 207 et 217 millions de dollars, ce qui représenterait une augmentation de 19,5% sur un an, comparée à la hausse de 1,7% au troisième trimestre. Les analystes prévoient que les ventes dépasseront à la fois les prévisions de l'entreprise et l'estimation consensuelle de 211,7 millions de dollars.
L'attente d'un trimestre stable est basée sur une demande constante pour le portefeuille de Progress Software, qui a légèrement dépassé les attentes internes de l'entreprise.
L'analyste a souligné la contribution de ShareFile, prévoyant une augmentation des revenus de 18 à 20 millions de dollars grâce à l'acquisition, ce qui équivaut à environ 11 points de croissance pour le quatrième trimestre. Cette estimation est basée sur la clôture de l'accord d'acquisition début novembre.
Pour l'exercice fiscal 2025, ShareFile devrait considérablement stimuler la croissance des revenus. Les projections incluent désormais près de 30 points de croissance supplémentaire des revenus, avec une estimation de 240 millions de dollars de revenus additionnels, portant le total à 981 millions de dollars. Il s'agit d'une augmentation substantielle par rapport à l'estimation précédente de 741 millions de dollars.
En termes de rentabilité, des prévisions prudentes sont anticipées pour les marges, avec une marge opérationnelle de 36% considérée comme le niveau de base. Cela prend en compte le profil de marge actuel de ShareFile, qui se situe entre 15 et 20%. Cependant, on s'attend à ce que Progress Software réalise des synergies de coûts significatives tout au long de l'année.
Dans d'autres actualités récentes, Progress Software Corporation a dépassé les attentes du troisième trimestre avec une augmentation de 2% du chiffre d'affaires sur un an, atteignant 179 millions de dollars, et une croissance de 17% du bénéfice par action à 1,26 dollar. L'entreprise a également annoncé l'acquisition prévue de ShareFile auprès de Cloud Software Group pour 875 millions de dollars, qui devrait être finalisée d'ici la fin de l'exercice fiscal 2024 et contribuer entre 18 et 20 millions de dollars au chiffre d'affaires du quatrième trimestre.
Citi, maintenant une recommandation Neutre sur l'action, a relevé l'objectif de cours de Progress Software à 65,00 dollars contre 60,00 dollars précédemment, citant la gestion disciplinée des coûts de l'entreprise et le timing des dépenses qui ont entraîné des augmentations de la marge bénéficiaire d'exploitation et de la marge de flux de trésorerie disponible.
Côté produits, Progress a lancé une plateforme Flowmon améliorée, conçue pour accélérer les recherches IP jusqu'à dix fois, aidant les administrateurs réseau à identifier rapidement les activités réseau liées à des adresses IP spécifiques. Ce développement fait partie d'une série d'améliorations majeures de performance et d'évolutivité des offres Flowmon AI-powered Network Detection and Response & Network Visibility.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro apportent de la profondeur à la perspective optimiste d'Oppenheimer sur Progress Software (NASDAQ:PRGS). La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 2,81 milliards de dollars, avec un ratio P/E de 29,45 basé sur les douze derniers mois au troisième trimestre 2024. Cette valorisation reflète les attentes positives du marché, en ligne avec l'objectif de cours relevé par Oppenheimer.
Les conseils InvestingPro soulignent les impressionnantes marges bénéficiaires brutes de Progress Software, soutenues par les données montrant une marge bénéficiaire brute de 86,28% sur les douze derniers mois. Cette solide métrique de rentabilité souligne l'efficacité opérationnelle de l'entreprise, un facteur clé dans la confiance d'Oppenheimer quant à la capacité de l'entreprise à réaliser des synergies de coûts à partir de l'acquisition de ShareFile.
De plus, les données InvestingPro révèlent une forte croissance du chiffre d'affaires de 6,05% sur les douze derniers mois, l'entreprise générant 715,42 millions de dollars de revenus. Cette trajectoire de croissance soutient l'attente d'Oppenheimer selon laquelle Progress Software dépassera ses prévisions de ventes pour le quatrième trimestre.
Il convient de noter qu'InvestingPro offre 13 conseils supplémentaires pour Progress Software, fournissant aux investisseurs une analyse complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise. Ces informations peuvent être particulièrement précieuses alors que l'entreprise intègre ShareFile et vise une croissance significative des revenus pour l'exercice fiscal 2025.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.