Mercredi, KeyBanc a ajusté ses perspectives financières concernant les actions de SM Energy (NYSE: SM), réduisant l'objectif de cours de 65$ à 60$ tout en maintenant une notation Surpondérer sur le titre. Cette révision intervient alors que l'entreprise est en plein processus budgétaire pour 2025, ce qui indique que des commentaires définitifs sur 2025 ne seront probablement pas inclus dans le prochain rapport sur les résultats du troisième trimestre.
L'analyste de KeyBanc a souligné qu'il pourrait y avoir des mises à jour concernant la zone de Klondike dans le nord du Midland lors de l'alerte résultats. On s'attend à ce que SM Energy publie plusieurs taux de production initiale sur 30 jours (taux IP30). Plus tôt cette année, des observations ont été faites selon lesquelles de solides résultats devraient être anticipés sur la base de résultats similaires obtenus par des entreprises concurrentes dans la région.
Les réalisations récentes de SM Energy, y compris des résultats impressionnants dans la zone ouest de Sweetie Peck et l'achèvement des acquisitions dans le bassin XCL Uinta, sont considérées comme des indicateurs de l'inventaire robuste et de haute qualité riche en liquides de l'entreprise.
Les estimations mises à jour de KeyBanc prennent en compte les prévisions révisées pour les prix du pétrole, du gaz naturel et des liquides de gaz naturel (LGN). Des ajustements ont également été apportés pour refléter le portefeuille de swaps de base de l'entreprise, ce qui est pertinent en raison de la volatilité des prix de référence régionaux du gaz naturel.
KeyBanc a également déplacé le calendrier prévu pour le paiement en espèces résiduel de 1,9 milliard $ pour l'acquisition de XCL du troisième au quatrième trimestre. De plus, la firme a légèrement réduit ses hypothèses concernant les réalisations de gaz naturel et de LGN au troisième trimestre.
Conformément à l'orientation stratégique de l'entreprise, l'hypothèse de rachat d'actions a été déplacée du troisième trimestre 2024 au deuxième trimestre 2025, reflétant la priorité de la direction sur la réduction de la dette. SM Energy vise à ramener son ratio d'endettement en dessous de 1x d'ici mi-2025.
Dans d'autres nouvelles récentes, SM Energy a fait l'objet de plusieurs développements importants. Le troisième trimestre 2024 de l'entreprise a montré des niveaux de production dans la partie supérieure de ses prévisions, une augmentation séquentielle de 5%. Le quatrième trimestre de SM Energy devrait refléter les contributions des actifs Uinta récemment acquis. RBC Capital a maintenu sa notation "Sector Perform" pour SM Energy dans le contexte de ces développements.
L'entreprise a également connu des changements dans sa direction, avec la nomination de Beth McDonald au poste de nouvelle vice-présidente exécutive et directrice des opérations. Dans le cadre de manœuvres financières, SM Energy a remboursé tous les billets de premier rang à 5,62% en circulation échéant en 2025, d'une valeur de 349,1 millions $, et a émis de nouveaux billets de premier rang pour 1,5 milliard $. Cela s'inscrit dans l'approche proactive de l'entreprise pour gérer sa structure de capital.
L'acquisition récente de XCL par SM Energy a entraîné une augmentation de l'objectif de cours par JPMorgan à 54,00$. De plus, l'entreprise a annoncé une augmentation du dividende trimestriel en espèces à 0,20$ par action. Des analystes de firmes telles que Truist Securities, RBC Capital Markets, BMO Capital et Roth/MKM ont fourni des perspectives sur ces développements. Ce sont les développements récents dans les opérations de SM Energy.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse de KeyBanc sur SM Energy (NYSE: SM), les données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire pour les investisseurs. Malgré la réduction de l'objectif de cours, les indicateurs financiers de SM Energy suggèrent une entreprise avec de solides fondamentaux. Le ratio P/E de l'entreprise de 6,17 indique qu'elle se négocie à une valorisation relativement faible par rapport à ses bénéfices, ce qui s'aligne avec la notation Surpondérer de KeyBanc.
Les conseils InvestingPro soulignent que SM Energy a maintenu le versement de dividendes pendant 32 années consécutives et a augmenté son dividende pendant 3 années consécutives, démontrant un engagement envers les rendements pour les actionnaires. Ceci est particulièrement remarquable compte tenu de l'accent mis par l'entreprise sur la réduction de la dette mentionnée dans l'article. Le rendement actuel du dividende s'élève à 1,89%, avec une croissance significative du dividende de 33,33% au cours des douze derniers mois.
La rentabilité de l'entreprise est soulignée par sa marge bénéficiaire brute impressionnante de 82,73% et sa marge de résultat d'exploitation de 41,23% pour les douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024. Ces chiffres soutiennent les perspectives positives de KeyBanc sur l'inventaire de haute qualité riche en liquides de SM Energy.
Il convient de noter qu'InvestingPro offre 8 conseils supplémentaires pour SM Energy, fournissant aux investisseurs une analyse plus complète des perspectives de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.