DA Davidson a procédé à un ajustement de l'objectif de cours de ULTA Beauty (NASDAQ: ULTA), l'abaissant de l'objectif précédent de 507,00 $ à 435,00 $. Malgré la réduction, la société a maintenu une note d'achat sur les actions de la société. L'ajustement de l'objectif de prix intervient après qu'ULTA a fait état d'un deuxième trimestre décevant pour l'exercice 2024, parallèlement à une révision à la baisse de ses prévisions.
Le manque de performance d'ULTA a été attribué à un ralentissement général de l'industrie de la beauté de prestige et à la perte continue de parts de marché de la société dans ce segment. DA Davidson estime toutefois que les pertes de parts de marché se stabilisent et pourraient même commencer à s'inverser dans un avenir proche.
Cette projection repose en partie sur l'impact anticipé de l'expansion de Sephora dans les magasins Kohl's.
Selon l'entreprise, la baisse actuelle du cours de l'action ULTA peut constituer une opportunité d'achat, en particulier pour les investisseurs à long terme qui peuvent apprécier la forte position de l'entreprise sur le marché, qualifiée de "meilleur bison de race".
Cette perspective est soutenue par la conviction que la part des produits de beauté de prestige d'ULTA devrait se redresser au fur et à mesure que la présence de Sephora dans le magasin Kohl's se concrétisera.
Bien que les prévisions de bénéfices par action (BPA) soient inférieures de 10 % au consensus à leur point médian, ce qui est susceptible d'affecter négativement l'action ULTA, DA Davidson suggère que le multiple actuel de 14x est proche d'un niveau historiquement bas à la fois sur une base absolue et relative.
Le nouvel objectif de prix de 435 $ est basé sur un multiple de 17x appliqué à l'estimation du BPA 2025 de la société pour ULTA. DA Davidson réaffirme sa note d'achat, indiquant qu'il est convaincu que la valorisation du titre permet une compression minimale supplémentaire et éventuellement une certaine hausse car les prévisions révisées réduisent le risque d'investissement.
Dans d'autres nouvelles récentes, ULTA Beauty a connu une série de révisions des perspectives boursières à la suite de la publication de ses résultats du deuxième trimestre. Le bénéfice par action (BPA) de la société, qui s'est élevé à 5,30 dollars, n'a pas atteint les 5,47 dollars prévus par les analystes, en raison de ventes et de marges bénéficiaires plus faibles que prévu.
La direction d'ULTA a révisé ses prévisions de BPA pour l'année fiscale 2024 à une fourchette de 22,60 $ à 23,50 $, ce qui est inférieur aux attentes de la Bourse de 25,25 $.
Les sociétés d'investissement, y compris Citi, Oppenheimer, TD Cowen, Stifel et Piper Sandler, ont ajusté leurs objectifs de prix pour ULTA Beauty. Citi a réduit l'objectif de prix de l'action à 345 $, en maintenant une position neutre.
Oppenheimer a abaissé son objectif à 435 $, tout en conservant une note de surperformance. TD Cowen a révisé son objectif à 395 dollars, tout en maintenant une note d'achat. Stifel a réduit l'objectif de prix à 385 $, en conservant une note de Hold, et Piper Sandler a ajusté l'objectif de prix à 356 $, en conservant une note de Neutre.
ULTA Beauty a annoncé une modeste croissance des ventes nettes au deuxième trimestre de 0,9% à 2,6 milliards de dollars, mais a connu une baisse de 1,2% des ventes dans les magasins comparables. Malgré ces défis, ULTA a fait preuve de résilience en ouvrant 17 nouveaux magasins au cours du trimestre.
Perspectives InvestingPro
Des données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire pour les investisseurs qui considèrent l'action ULTA Beauty. La société a une capitalisation boursière de 17,01 milliards de dollars et se négocie à un ratio C/B de 14,29, ce qui reflète un sentiment de marché qui pourrait évaluer la valeur de l'action par rapport à ses bénéfices. Ajusté pour les douze derniers mois à partir du 1er trimestre 2025, le ratio C/B est légèrement inférieur, à 13,49. Cela pourrait indiquer que le marché a déjà pris en compte certains des défis auxquels ULTA est confronté. Le chiffre d'affaires de la société a augmenté de 7,64% au cours des douze derniers mois, ce qui indique un modèle d'entreprise résistant malgré le ralentissement de l'industrie de la beauté de prestige.
Deux conseils d'InvestingPro soulignent les manœuvres financières de la société et les attentes des analystes : La direction d'ULTA s'est engagée activement dans des rachats d'actions, ce qui pourrait être un signe de confiance dans l'avenir de la société. En revanche, 12 analystes ont revu à la baisse leurs estimations de bénéfices pour la période à venir, ce qui suggère des inquiétudes quant aux perspectives de croissance à court terme. Les investisseurs devraient également noter que ULTA opère avec un niveau modéré d'endettement et dispose de liquidités qui dépassent ses obligations à court terme, ce qui peut assurer une certaine stabilité financière en période d'incertitude.
Pour ceux qui souhaitent approfondir la santé financière et les perspectives d'avenir d'ULTA, InvestingPro offre des conseils supplémentaires sur la performance de la société et les mesures d'évaluation. Ces informations sont disponibles à l'adresse suivante : https://www.investing.com/pro/ULTA
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.