Mercredi, Roth/MKM a augmenté son objectif de cours pour les actions de Viper Energy (NASDAQ:VNOM), le portant à 53,00$ contre 46,00$ précédemment, tout en maintenant une recommandation d'achat sur le titre. La firme anticipe un troisième trimestre 2024 robuste pour l'entreprise, citant des chiffres de production de pétrole légèrement supérieurs aux estimations consensuelles.
L'analyse de la firme suggère que la production de pétrole de Viper Energy pour le troisième trimestre 2024 atteindra 27.047 barils de pétrole par jour (Bopd), soit environ 0,6% de plus que le consensus de 26.890 Bopd. Ce chiffre dépasse également légèrement la fourchette de prévisions de l'entreprise elle-même, qui était de 26.500-27.000 Bopd.
La production totale devrait également dépasser les attentes, avec une estimation de 48.721 barils équivalent pétrole par jour (Boepd), environ 1,0% de plus que le consensus de 48.230 Boepd et 0,5% de plus que la limite supérieure des prévisions de Viper Energy de 47.500-48.500 Boepd.
L'analyste a noté que plus de la moitié de la production de Viper Energy est exploitée par Diamondback Energy (FANG), qui a connu un très bon trimestre. De plus, les faibles prix du gaz dans le bassin Permien au cours du troisième trimestre ont probablement conduit à une extraction accrue d'éthane, contribuant au dépassement de production anticipé, qui devrait être tiré par les liquides de gaz naturel (LGN).
En termes de revenus, la firme s'attend à ce que Viper Energy connaisse de fortes réalisations de prix du pétrole au troisième trimestre 2024, les estimant à un peu plus de 99% du benchmark West Texas Intermediate (WTI). Cette attente est basée sur les bons prix rapportés par Diamondback Energy, les réalisations de Viper Energy étant généralement meilleures que celles de Diamondback.
Malgré les perspectives de production positives, la firme ne prévoit pas de rachats d'actions pour Viper Energy au troisième trimestre, attribuant cela à la force du titre et à la récente acquisition de 26 milliards de dollars d'Endeavor par Diamondback Energy. Au lieu de cela, l'entreprise devrait continuer à privilégier les distributions en espèces comme principale méthode de retour de capital aux actionnaires.
La distribution en espèces prévue pour le troisième trimestre est projetée à 0,60$ par action, ce qui représente une baisse de 6% par rapport à la distribution du deuxième trimestre de 0,64$, mais 6% de plus que le consensus médian de 0,565$.
Dans d'autres nouvelles récentes, Viper Energy, une filiale de Diamondback Energy, a connu des développements significatifs. L'entreprise a rapporté un deuxième trimestre réussi, avec une augmentation de 4% de la production de pétrole et une hausse de 9% des liquidités disponibles pour distribution.
Viper Energy a également relevé ses prévisions de production pour l'année complète, prévoyant une croissance de 1,5% au prochain trimestre. Le Conseil d'Administration a approuvé une augmentation de 11% du dividende de base annuel, indiquant une confiance dans les perspectives financières de l'entreprise.
De plus, Viper Energy devrait bénéficier d'un accord d'acquisition d'un milliard de dollars avec le segment minéraux de DoubleEagle, qui devrait stimuler ses bénéfices et soutenir la croissance organique du pétrole. Des analystes de JPMorgan, Evercore ISI et Roth/MKM ont augmenté leurs objectifs de cours pour l'entreprise, citant des estimations de flux de trésorerie améliorées et l'impact potentiel de la transaction DoubleEagle.
JPMorgan maintient une perspective positive sur Viper Energy, soulignant la position unique de l'entreprise en raison de son important levier sur le bassin Permien et de sa relation stratégique avec Diamondback Energy. Evercore ISI a réitéré une notation Surperformance, tandis que Roth/MKM a maintenu une recommandation d'achat sur le titre. Ces développements mettent en lumière la progression récente au sein de Viper Energy.
Perspectives InvestingPro
La forte performance de Viper Energy (NASDAQ:VNOM), mise en évidence dans l'article, est davantage soutenue par les données en temps réel d'InvestingPro. La croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise de 21,87% sur les douze derniers mois et une impressionnante croissance de 28,25% au trimestre le plus récent s'alignent avec les perspectives positives de l'analyste sur la production et les revenus.
Les conseils InvestingPro indiquent que Viper Energy se négocie à un faible ratio P/E par rapport à sa croissance des bénéfices à court terme, avec un ratio PEG de 0,84. Cela suggère que l'action pourrait être sous-évaluée compte tenu de ses perspectives de croissance, ce qui pourrait soutenir l'objectif de cours accru de Roth/MKM.
La solide santé financière de l'entreprise est évidente avec ses actifs liquides dépassant ses obligations à court terme et son fonctionnement avec un niveau modéré de dette. Cette position financière solide pourrait permettre à Viper Energy de maintenir son focus sur les distributions en espèces aux actionnaires, comme mentionné dans l'article.
Les investisseurs devraient noter que Viper Energy a montré un rendement robuste au cours de la dernière année, avec un rendement total du prix de 71,42%. L'action se négocie également près de son plus haut sur 52 semaines, à 96,12% de ce niveau, ce qui s'aligne avec la position haussière de la firme.
Pour ceux intéressés par les actions à dividendes, Viper Energy offre un rendement du dividende de 4,87%, avec une remarquable croissance du dividende de 145% au cours des douze derniers mois. Cela soutient la mention dans l'article de la priorité donnée aux distributions en espèces aux actionnaires.
InvestingPro offre 13 conseils supplémentaires pour Viper Energy, fournissant aux investisseurs une analyse complète pour prendre des décisions éclairées concernant cette action du secteur de l'énergie.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.