Lundi, TD Cowen a maintenu sa recommandation Conserver sur Ally Financial (NYSE: ALLY) mais a abaissé l'objectif de cours de 45,00$ à 37,00$ pour les actions.
Cet ajustement reflète les inquiétudes concernant la détérioration des conditions de crédit et la réduction des marges qui devraient impacter la performance de l'entreprise.
La firme a révisé ses estimations de bénéfice par action (BPA) pour 2024 à 2,55$ et pour 2025 à 3,85$, une baisse par rapport aux estimations précédentes de 3,65$ et 5,50$, respectivement.
La révision de l'objectif de cours et des estimations de BPA est attribuée aux défis financiers auxquels sont confrontés les emprunteurs dans le climat économique actuel. Ces difficultés ont conduit à des taux de défaillance (DQs) et de pertes nettes sur créances (NCOs) plus élevés que prévu chez Ally Financial. De plus, l'entreprise a également connu une réduction de son revenu net d'intérêts (NII).
TD Cowen anticipe que la prochaine baisse de taux de 50 points de base exercera une pression supplémentaire sur les marges d'Ally Financial au quatrième trimestre 2024. Malgré ces vents contraires, la firme a réitéré sa recommandation Conserver sur l'action.
Le nouvel objectif de cours de 37,00$ est basé sur un multiple de 10x de l'estimation du BPA 2025 de la firme et est approximativement égal à la valeur comptable tangible (TBV) de fin d'année d'Ally Financial. Cet objectif révisé reflète les perspectives prudentes de la firme sur les perspectives financières à court terme de l'entreprise dans un environnement opérationnel difficile.
Dans d'autres actualités récentes, Ally Financial a fait face à plusieurs développements importants. L'entreprise a annoncé une augmentation de 15% de son chiffre d'affaires et un BPA ajusté de 0,97$ dans son rapport de résultats du deuxième trimestre 2024.
Cependant, Ally Financial a dû faire face à des défis de crédit accrus dans son secteur de la vente au détail automobile, entraînant une augmentation des défaillances et des pertes nettes sur créances. Cela a poussé l'entreprise à vendre son activité de prêt à Synchrony Financial dans une transaction qui incluait des créances de prêts évaluées à 2,2 milliards de dollars.
BTIG a dégradé Ally Financial d'Achat à Neutre, citant un manque de catalyseurs à court terme susceptibles de stimuler la performance de l'action. En revanche, BofA Securities a révisé son objectif de cours sur les actions Ally Financial à 37,00$ contre 46,00$ précédemment, tout en maintenant une recommandation d'Achat.
L'analyste de Goldman Sachs, Ryan Nash, a également maintenu une recommandation d'Achat, malgré le chemin difficile de l'entreprise pour atteindre un rendement de 15% sur les fonds propres tangibles communs.
L'analyste de Citi a maintenu une recommandation d'Achat, considérant le prix actuel de l'action comme un point d'entrée attractif pour les investisseurs. Evercore ISI a maintenu sa notation En ligne en raison des pressions à court terme sur les marges, tandis que Barclays a maintenu sa notation Equalweight en raison de l'augmentation des défis de crédit dans un environnement macroéconomique en détérioration.
Enfin, RBC Capital a réinstauré sa couverture avec une recommandation Surperformance, suggérant que les défis de crédit de l'entreprise sont gérables.
Perspectives InvestingPro
Suite aux récents ajustements de TD Cowen, un examen plus approfondi des métriques en temps réel d'Ally Financial révèle un paysage financier mitigé. Selon les données InvestingPro, Ally Financial a une capitalisation boursière actuelle de 10,51 milliards de dollars et un ratio P/E de 14,78, qui s'ajuste à 12,81 en considérant les douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024. Malgré une baisse de la croissance du chiffre d'affaires de -9,63% sur la même période, l'entreprise a maintenu une solide marge de résultat d'exploitation de 12,82%.
Les conseils InvestingPro soulignent que bien que les analystes aient révisé à la baisse leurs attentes de bénéfices pour la période à venir, et que l'action ait enregistré de mauvaises performances au cours du dernier mois avec un rendement total du prix sur un mois de -20,88%, Ally Financial a réussi à maintenir ses paiements de dividendes pendant neuf années consécutives. Le rendement du dividende s'élève à un notable 3,48%, le dernier dividende ayant une date ex-dividende du 1er août 2024. De plus, les analystes restent optimistes quant à la rentabilité de l'entreprise pour l'exercice en cours et notent qu'Ally a été rentable au cours des douze derniers mois.
Pour les investisseurs envisageant l'action Ally Financial, la plateforme InvestingPro offre des perspectives et des conseils supplémentaires, avec un total de 6 conseils InvestingPro supplémentaires disponibles pour guider les décisions d'investissement. Les évaluations actuelles de la juste valeur des analystes et d'InvestingPro s'établissent respectivement à 43,50$ et 41,94$, suggérant un potentiel de hausse par rapport au dernier cours de clôture de 34,48$.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.