Oppenheimer a ajusté son objectif de cours pour les actions de Braze Inc (NASDAQ: BRZE) à 51,00$, en baisse par rapport aux 60,00$ précédents, tout en maintenant une recommandation Surperformance.
Cette révision fait suite à un événement destiné aux investisseurs qui s'est tenu lundi, au cours duquel l'équipe de direction de Braze a fourni des informations détaillées sur les opérations de l'entreprise et ses projets futurs.
Lors de l'événement, la direction a souligné plusieurs développements positifs. Notamment, ils ont relevé la limite supérieure de leur objectif de marge brute à long terme à 74%, soit une amélioration de 200 points de base.
De plus, il y a eu une croissance significative de la clientèle, avec une augmentation d'environ 50% des clients utilisant cinq canaux ou plus depuis l'exercice 2021. L'entreprise a également mis l'accent sur l'adoption d'un modèle de tarification par crédits visant à améliorer la rétention des clients.
Cependant, des inquiétudes ont été soulevées concernant les perspectives à court terme de l'entreprise. Les prévisions de la direction d'un taux de rétention net des revenus (NRR) de 110% pour le quatrième trimestre de l'exercice 2025 suggèrent que ce chiffre pourrait ne pas représenter un seuil minimum, indiquant une volatilité potentielle. De plus, un cadre de croissance et de profit pour les exercices 2026 à 2028 a été introduit, ce qui implique la possibilité de taux de croissance tombant en dessous de 15%.
Dans d'autres actualités récentes, Braze Inc. a annoncé une solide augmentation de 26% de son chiffre d'affaires au deuxième trimestre de l'exercice 2025, atteignant 145,5 millions de dollars. L'entreprise a également ajouté 61 nouveaux clients, portant le total à 2.163.
Cette croissance a été soutenue par le lancement de la plateforme de données Braze. Les cabinets d'analystes DA Davidson, TD Cowen et un cabinet non nommé ont maintenu leur confiance en Braze. DA Davidson a ajusté l'objectif de cours de 65$ à 55$ tout en conservant une recommandation d'Achat, et TD Cowen a réitéré une recommandation d'Achat avec un objectif de cours constant de 52$.
La direction de Braze a partagé des informations sur les tendances des clients et les défis économiques lors d'un récent événement destiné aux investisseurs. Ils ont également présenté des stratégies pour atteindre le statut de "règle des 40" dans les quatre prochaines années. Le taux de rétention net basé sur le dollar (DBNR) de l'entreprise, une métrique clé pour mesurer les dépenses des clients au fil du temps, s'élevait à environ 110% à la fin du deuxième trimestre fiscal 2024.
Pour le troisième trimestre, le chiffre d'affaires devrait se situer entre 147,5 millions de dollars et 148,5 millions de dollars, avec un chiffre d'affaires pour l'ensemble de l'exercice 2025 attendu entre 582,5 millions de dollars et 585,5 millions de dollars. Braze a terminé le trimestre avec un résultat d'exploitation non-GAAP de 4,2 millions de dollars, représentant 3% du chiffre d'affaires, et 504 millions de dollars en liquidités et équivalents de trésorerie.
Perspectives InvestingPro
Alors que Braze Inc (NASDAQ:BRZE) poursuit sa trajectoire de croissance, les données en temps réel d'InvestingPro offrent un aperçu de la santé financière et de la performance de marché de l'entreprise. Avec une capitalisation boursière d'environ 3,56 milliards de dollars, Braze n'a actuellement pas de ratio P/E positif, reflétant son manque de rentabilité au cours des douze derniers mois. Cependant, les analystes restent optimistes, comme en témoigne la révision à la hausse des bénéfices pour la période à venir par 11 analystes, indiquant un potentiel de rentabilité future.
Les conseils InvestingPro soulignent que Braze détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan, suggérant une stabilité financière, et ses actifs liquides dépassent ses obligations à court terme, offrant une flexibilité opérationnelle. Malgré une performance récente où l'action s'est mal comportée au cours du dernier mois et se négocie près de son plus bas sur 52 semaines, les analystes prédisent que l'entreprise deviendra rentable cette année. Ces informations, associées à une croissance du chiffre d'affaires de 31,12% au cours des douze derniers mois au T1 2023, peuvent offrir aux investisseurs une compréhension nuancée du potentiel de l'entreprise.
Pour ceux intéressés par une analyse plus approfondie, InvestingPro fournit des conseils supplémentaires sur Braze Inc, disponibles sur https://fr.investing.com/pro/BRZE, qui pourraient éclairer davantage les décisions d'investissement.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.