Lundi, Jefferies a mis à jour ses perspectives concernant CAE Inc. (NYSE: CAE), augmentant l'objectif de cours à 19,00$ contre 18,00$ précédemment, tout en maintenant une recommandation de conservation sur l'action. Cet ajustement fait suite à une analyse des données de fréquentation des centres de formation américains de l'entreprise, qui sert d'indicateur des taux d'utilisation des simulateurs.
L'analyste de Jefferies a utilisé le Training Tracker, qui surveille la fréquentation de neuf installations de formation en aviation civile au sein du réseau de CAE, qui comprend environ 70 sites dans le monde. Ce sous-ensemble représente environ 33% des 343 simulateurs de vol complet de CAE. Les données suggèrent une augmentation de 1% en glissement annuel du trafic pour les trois mois se terminant en septembre, ce qui correspond à une utilisation estimée des simulateurs d'environ 69% pour le deuxième trimestre fiscal de 2025.
Ce niveau d'utilisation correspond aux estimations de Jefferies et montre une légère baisse de 3 points de pourcentage par rapport à l'année précédente. Le rapport a fourni une métrique spécifique pour quantifier l'impact des taux d'utilisation sur la performance financière de l'entreprise, indiquant que chaque variation de 2 points dans l'utilisation pourrait se traduire par une modification de 0,05 CAD du bénéfice par action (BPA) pour l'année complète.
L'évaluation actuelle reflète une vision prudente mais stable de la performance opérationnelle de CAE, en particulier dans le segment de l'aviation civile, qui est un domaine d'intérêt crucial pour l'entreprise. La recommandation de conservation suggère que, bien que la firme reconnaisse la performance constante de l'entreprise, elle conseille aux investisseurs de maintenir leurs positions actuelles sans action supplémentaire pour le moment.
Dans d'autres actualités récentes, CAE Inc. a révélé des développements significatifs dans ses opérations et sa position sur le marché. L'entreprise a rapporté une forte croissance des bénéfices au premier trimestre de l'exercice 2025, avec des commandes d'une valeur de 1,2 milliard $ et un carnet de commandes ajusté atteignant un record de 17 milliards $. Malgré une utilisation plus faible dans la formation en aviation commerciale, CAE prévoit une augmentation des revenus, des marges et une croissance annuelle de 10% du résultat opérationnel sectoriel ajusté pour l'exercice 2025.
CAE a également obtenu un contrat substantiel de 1,7 milliard $ pour fournir à l'Aviation royale canadienne un programme complet de formation des pilotes. Le contrat de 25 ans comprend des vols réels, des simulations et une instruction au sol, renforçant davantage la position de CAE dans l'industrie.
En termes de notes d'analystes, BMO Capital Markets a maintenu une note de surperformance sur CAE, reconnaissant les impacts potentiels à court terme sur les activités de formation de CAE en raison des chaînes d'approvisionnement difficiles de l'industrie, mais s'attendant à ce que le segment Défense de l'entreprise poursuive sa reprise progressive. Cependant, Morgan Stanley a rétrogradé l'action CAE de Surpondération à Pondération neutre en raison des attentes révisées en matière de marges pour l'activité Aviation civile de l'entreprise.
L'engagement de CAE en matière de transparence se poursuit avec le récent dépôt d'un rapport auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, détaillant les mises à jour opérationnelles pour la période se terminant le 30 juin 2024.
Enfin, les actionnaires de CAE ont élu un nouveau conseil d'administration, la plupart des candidats ayant reçu plus de 90% d'approbation, et des changements dans l'équipe de direction ont été annoncés, avec le départ de la directrice financière Sonya Branco et la nomination de Constantino Malatesta comme directeur financier par intérim.
Perspectives InvestingPro
La performance récente de CAE Inc. s'aligne sur les perspectives prudentes de Jefferies, comme le reflètent les données et les conseils d'InvestingPro. La croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise de 6,21% au cours des douze derniers mois indique une expansion modeste, cohérente avec l'augmentation de 1% en glissement annuel de la fréquentation observée dans les centres de formation de CAE.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que les mouvements du cours de l'action de CAE sont assez volatils, ce que les investisseurs devraient prendre en compte parallèlement à la recommandation de conservation de Jefferies. De plus, bien que CAE n'ait pas été rentable au cours des douze derniers mois, les analystes prédisent que l'entreprise sera rentable cette année, ce qui pourrait soutenir l'objectif de cours relevé de Jefferies.
Le ratio cours/valeur comptable actuel de 1,87 suggère que l'action se négocie au-dessus de sa valeur comptable, ce qui peut être pris en compte dans les considérations d'évaluation de Jefferies. Il convient de noter que CAE ne verse pas de dividende aux actionnaires, se concentrant plutôt sur la croissance et le réinvestissement.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 6 conseils supplémentaires qui pourraient fournir des informations plus approfondies sur la santé financière et la position sur le marché de CAE.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.