Jeudi, H.C. Wainwright a réaffirmé sa recommandation d'achat sur United Therapeutics Corp. (NASDAQ:UTHR) et a relevé son objectif de cours de 400 $ à 425 $. L'analyste de la firme a cité le positionnement stratégique de l'entreprise en prévision d'une concurrence accrue sur les marchés de l'hypertension artérielle pulmonaire (HTAP) et de l'hypertension pulmonaire chez les patients atteints de pneumopathie interstitielle (HP-PPI).
United Therapeutics a été proactive pour sécuriser sa part de marché en initiant des contrats avec les payeurs de la partie D, une démarche historiquement atypique pour le produit Tyvaso de l'entreprise. Certains de ces contrats sont en vigueur depuis le 1er juillet, d'autres commenceront le 1er octobre, et le dernier débutera le 1er janvier.
L'analyste estime que ces accords placeront avantageusement United Therapeutics lorsque de nouveaux concurrents apparaîtront sur le marché. L'objectif de cours relevé reflète une perspective positive sur les performances continues de Tyvaso et un taux de pénétration maximal estimé ajusté pour l'HTAP, qui est passé de 38% à 45%.
Le nouvel objectif de cours de 425 $ est dérivé d'une méthode de valorisation composite. Cela inclut une valeur par action de 345,99 $, basée sur un multiple de 20 fois le bénéfice par action GAAP imposé et dilué de 42,87 $ pour l'exercice 2034, actualisé à l'exercice 2024 à un taux de 10%. De plus, il intègre une valeur actuelle nette (VAN) de 504,64 $ par action, avec un taux d'actualisation de 10% et un taux de croissance de -1,0%.
Dans d'autres actualités récentes, United Therapeutics Corporation a annoncé une croissance significative de son chiffre d'affaires au troisième trimestre 2024, atteignant 749 millions $, soit une augmentation de 23% par rapport à la même période l'année dernière. Cette croissance a été largement portée par les produits clés de l'entreprise : Tyvaso, Orenitram et Unituxin. L'entreprise a également achevé un programme de rachat d'actions accéléré d'un milliard de dollars.
Ces développements récents reflètent l'accent stratégique mis par United Therapeutics sur l'expansion des activités commerciales et de la recherche et développement. L'entreprise attend avec impatience les prochaines étapes cliniques, notamment les résultats de l'étude TETON 2, et une décision potentielle de la FDA concernant son système d'évaluation pulmonaire centralisé en 2025.
Malgré une légère baisse du chiffre d'affaires mondial de Remodulin, l'entreprise est confiante dans sa viabilité à long terme en tant que traitement privilégié pour l'HTAP. L'entreprise vise à atteindre un chiffre d'affaires de 4 à 6 milliards $ en tirant parti de son portefeuille de produits et de ses futures offres.
Perspectives InvestingPro
United Therapeutics Corp. (NASDAQ:UTHR) continue de démontrer de solides performances financières, en accord avec les perspectives optimistes de H.C. Wainwright. Selon les données d'InvestingPro, l'entreprise affiche une marge bénéficiaire brute impressionnante de 88,85% pour les douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024, reflétant son efficacité opérationnelle. Cette marge élevée soutient la vision positive de l'analyste sur les performances de Tyvaso et son potentiel de pénétration du marché.
Les conseils InvestingPro soulignent que United Therapeutics détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan, indiquant une solide position financière pour soutenir ses initiatives stratégiques sur les marchés concurrentiels de l'HTAP et de l'HP-PPI. De plus, le ratio P/E de l'entreprise de 15,53 suggère qu'elle pourrait être sous-évaluée par rapport à son potentiel de croissance des bénéfices à court terme, ce qui pourrait justifier l'objectif de cours relevé.
L'approche proactive de l'entreprise pour sécuriser sa part de marché est en outre soutenue par ses solides performances récentes, avec un rendement total du prix de 54,23% au cours des six derniers mois. Cela s'aligne avec le conseil InvestingPro notant une forte hausse du prix au cours des six derniers mois.
Pour les investisseurs recherchant des informations plus complètes, InvestingPro offre 15 conseils supplémentaires pour United Therapeutics, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.