Jeudi, Seaport Global Securities a mis à jour son évaluation de RPM International (NYSE: RPM), augmentant l'objectif de cours de l'action de la société à 150$ contre 140$ précédemment, tout en maintenant une recommandation d'achat. Cet ajustement fait suite aux résultats du premier trimestre de RPM, qui ont dépassé les attentes.
La firme a légèrement revu à la baisse ses projections de revenus mais a amélioré ses prévisions de marge après que RPM International ait annoncé une marge d'exploitation de 16,7%, dépassant le modèle de l'analyste malgré des revenus plus faibles dans le segment grand public. Les initiatives du plan d'accélération des marges (MAP) de l'entreprise, comprenant la consolidation de la fabrication, les améliorations opérationnelles et les initiatives commerciales, sont créditées de cette performance dans un contexte de demande difficile.
L'analyste a noté que le segment grand public était une variable dans la performance future de l'entreprise. Une augmentation potentielle des transactions immobilières et le réapprovisionnement par les grands détaillants pourraient considérablement stimuler les bénéfices. Cependant, la prudence est de mise concernant le segment grand public et le rythme de reprise dans la construction résidentielle et la demande de bricolage. L'optimisme demeure pour la construction non résidentielle et le modèle de fourniture et d'application de RPM, qui bénéficie de systèmes muraux efficaces en main-d'œuvre et de solutions de rénovation.
Le segment Spécialités devrait également connaître quelques gains en raison des travaux de restauration après sinistre suite à l'ouragan Helene, bien que les distributeurs aient encore des stocks existants à écouler. Les clients équipementiers (OEM) exposés à la nouvelle construction résidentielle pourraient bénéficier de taux d'intérêt plus bas.
La hausse de l'objectif de cours de 140$ à 150$ reflète une plus grande confiance dans le potentiel d'expansion des marges de RPM et les avantages possibles d'une reprise du marché immobilier. L'analyste maintient une recommandation d'achat sur les actions, qui se négocient actuellement à 14,3 fois l'estimation de l'EBITDA des douze prochains mois, au-dessus de la moyenne sur trois ans de 13,4 fois. Cette valorisation suggère que le marché a peut-être déjà intégré certaines des améliorations anticipées du marché immobilier.
Dans d'autres actualités récentes, RPM International Inc. a fait les gros titres avec une série de développements financiers et juridiques. Wells Fargo a récemment révisé son estimation du bénéfice par action (BPA) pour RPM International de 1,29$ à 1,32$ pour le deuxième trimestre fiscal 2025, marquant une augmentation de 9% en glissement annuel.
Cet ajustement est basé sur un EBITDA attendu de 293 millions $, soit une augmentation de 6% par rapport à l'année précédente. De plus, RPM International fait face à un verdict de jury de 190 millions $ dans un litige juridique impliquant l'une de ses filiales, que l'entreprise prévoit de contester.
RPM International a également annoncé des performances record pour son quatrième trimestre et l'exercice 2024, marquant son 10e trimestre consécutif de BAII ajusté record, avec une augmentation de 12%, et des ventes record. Le flux de trésorerie d'exploitation de l'entreprise a atteint 1,12 milliard $, qui a été utilisé pour réduire sa dette de 557 millions $. Des analystes de diverses firmes ont ajusté leurs objectifs de cours pour RPM International, notamment BMO Capital, RBC Capital et JPMorgan.
BMO Capital a ajusté l'objectif de cours pour RPM International à 139$ tout en maintenant une notation Surperformance sur l'action. RBC Capital et JPMorgan ont fixé un objectif de cours pour les actions RPM à 120,00$. Ces ajustements reflètent une position prudente due aux attentes d'un ralentissement dans le segment grand public de bricolage et d'autres vents contraires.
Cependant, BMO Capital reste optimiste quant au potentiel de RPM pour l'exercice 2026, anticipant des avantages significatifs des économies du plan d'accélération des marges (MAP25) de l'entreprise. Ce sont là quelques-uns des développements récents chez RPM International Inc.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro ajoutent de la profondeur à l'analyse de la performance et des perspectives de RPM International. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 16,44 milliards $, avec un ratio P/E de 25,16, indiquant la volonté des investisseurs de payer une prime pour les bénéfices de RPM. Cela s'aligne avec la vision optimiste de l'analyste sur le potentiel d'expansion des marges de l'entreprise.
Les conseils InvestingPro soulignent l'historique solide des dividendes de RPM, ayant augmenté son dividende pendant 10 années consécutives et maintenu les paiements pendant 52 ans impressionnants. Cette croissance constante des dividendes, associée à un rendement du dividende actuel de 1,44%, souligne la stabilité financière de l'entreprise et son engagement envers les rendements pour les actionnaires, ce qui peut être particulièrement attrayant dans le contexte de la reprise du marché immobilier mentionnée dans l'article.
De plus, l'action de RPM a montré une performance robuste, avec un rendement total de 39,95% au cours de l'année écoulée et se négocie actuellement près de son plus haut sur 52 semaines. Cette forte dynamique soutient la décision de l'analyste d'augmenter l'objectif de cours et de maintenir une recommandation d'achat.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 12 conseils supplémentaires sur RPM International, fournissant une perspective plus large sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.