Mercredi, RBC Capital a maintenu sa recommandation Surperformance sur les actions Exelixis (NASDAQ:EXEL) et a relevé son objectif de cours de 30 à 34 dollars. Cet ajustement fait suite à une récente décision de justice qui a confirmé la protection par brevet du médicament anticancéreux de l'entreprise, Cabometyx (Cabo), prolongeant son exclusivité sur le marché jusqu'en 2030.
L'analyste de RBC Capital a souligné l'importance de cette décision, affirmant qu'elle offre une "configuration orientée vers l'avenir rafraîchie pour les actions". Cette décision devrait empêcher la concurrence des génériques pour Cabometyx jusqu'à la fin de la décennie, renforçant ainsi le potentiel de revenus du médicament. Cette prolongation de l'exclusivité a été intégrée dans le modèle d'évaluation de l'analyste, ajoutant une valeur estimée à 4 dollars par action.
Exelixis devrait bénéficier du report de la fin du brevet, désormais prévue pour 2030 ou 2031, au lieu de 2027 ou 2028 comme prévu précédemment. Cela offre à l'entreprise une période plus longue pour diversifier son pipeline grâce à l'innovation interne avec des traitements comme zanza et XL309, ainsi que des efforts ciblés de développement commercial (BD) dans les domaines de l'oncologie génito-urinaire (GU), gastro-intestinale (GI) et thoracique.
Selon l'analyste, la prolongation de l'exclusivité de Cabometyx augmente la valeur actuelle du médicament et améliore les perspectives de l'action Exelixis. L'entreprise est prête à tirer parti de la protection prolongée du marché de Cabometyx pour faire progresser son pipeline et poursuivre des activités stratégiques de BD, qui sont désormais considérées comme les principaux moteurs de la valeur des actions Exelixis.
Dans d'autres actualités récentes, Exelixis Inc. a connu des développements importants. L'entreprise biopharmaceutique a remporté une victoire juridique clé, le tribunal de district américain ayant confirmé la validité de trois brevets liés à son produit médicamenteux, bloquant efficacement l'entrée sur le marché d'une version générique jusqu'en janvier 2030 au moins. Cette décision devrait protéger l'exclusivité du marché d'Exelixis pour le médicament pendant plusieurs années supplémentaires.
Les revenus d'Exelixis au deuxième trimestre ont atteint 637,2 millions de dollars, largement portés par son produit phare, le cabozantinib, qui a contribué à hauteur de 437,6 millions de dollars. L'entreprise a également lancé un partenariat de développement clinique avec Merck pour évaluer l'efficacité d'un nouveau traitement anticancéreux expérimental. Cette collaboration implique un essai de phase 3 pour le carcinome épidermoïde de la tête et du cou et plusieurs essais pour le carcinome à cellules rénales.
Des analystes de sociétés telles que Citi et H.C. Wainwright ont réaffirmé leur recommandation d'achat sur les actions Exelixis, suite à la présentation de résultats positifs de divers essais de phase 3. Cependant, Goldman Sachs maintient une recommandation de vente sur Exelixis, citant des inquiétudes persistantes concernant les perspectives de croissance des revenus de l'entreprise après 2030. Ce sont là des développements récents dans le parcours de l'entreprise.
Perspectives InvestingPro
La récente décision de justice confirmant la protection par brevet de Cabometyx s'aligne bien avec plusieurs métriques et conseils InvestingPro pour Exelixis (NASDAQ:EXEL). La solide position financière de l'entreprise est évidente avec sa capitalisation boursière de 8,13 milliards de dollars et sa forte croissance des revenus de 17,48% sur les douze derniers mois au deuxième trimestre 2024. Cette croissance est encore soulignée par une impressionnante augmentation trimestrielle des revenus de 35,61% au deuxième trimestre 2024.
Les conseils InvestingPro soulignent qu'Exelixis "détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan" et que ses "actifs liquides dépassent les obligations à court terme", suggérant une base financière solide pour soutenir son exclusivité prolongée sur le marché pour Cabometyx. De plus, le conseil selon lequel "le bénéfice net devrait augmenter cette année" s'aligne avec les perspectives positives suite à la décision sur le brevet.
La performance de l'action de l'entreprise a été remarquable, les données InvestingPro montrant un rendement total du prix de 25,22% au cours des trois derniers mois et une négociation proche de son plus haut sur 52 semaines. Cette performance reflète probablement l'optimisme du marché concernant la protection prolongée du brevet et les perspectives futures d'Exelixis.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 12 conseils supplémentaires pour Exelixis, fournissant des insights plus approfondis sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.