Mardi, un analyste de BMO Capital a ajusté l'objectif de cours de l'action Oracle Corporation (NYSE:ORCL), le relevant à 173 dollars contre 160 dollars précédemment, tout en maintenant une recommandation "Performance de marché" sur le titre.
Cette décision fait suite à la publication par Oracle de solides résultats trimestriels, affichant une croissance de 52% en glissement annuel des obligations de performance restantes (RPO) et une croissance de 18% en glissement annuel des obligations de performance restantes courantes (CRPO). L'analyste a reconnu la performance constante de l'entreprise, soulignant la croissance significative des principaux indicateurs financiers.
Malgré ces résultats positifs, l'analyste a exprimé une approche prudente concernant la valorisation d'Oracle. Une méthodologie révisée a été appliquée, passant d'une pondération équilibrée 50%/50% à une emphase de 66%/34% sur le ratio cours/bénéfice (P/E) par rapport au flux de trésorerie disponible (FCF) pour déterminer la valeur de l'entreprise.
Le commentaire de BMO Capital souligne une position réfléchie sur le cycle actuel des dépenses d'investissement et son impact sur la valorisation d'Oracle. L'analyste a suggéré que, compte tenu des circonstances, il pourrait être approprié d'envisager d'évaluer Oracle uniquement sur la base du P/E, établissant un parallèle avec l'approche de valorisation de Microsoft.
Néanmoins, malgré l'augmentation de l'objectif de cours, l'analyste a choisi de maintenir la recommandation "Performance de marché" pour Oracle. La firme a indiqué une préférence pour un moment plus opportun pour recommander une position plus forte, impliquant que les investisseurs devraient rechercher un meilleur point d'entrée sur le titre. Cet ajustement reflète une considération attentive de la santé financière et de la position sur le marché d'Oracle, tout en tenant compte des dynamiques plus larges du marché et des stratégies de valorisation.
Dans d'autres actualités récentes, Oracle Corporation a réalisé des progrès significatifs dans sa performance financière et ses partenariats stratégiques. L'entreprise a rapporté une croissance robuste lors de son appel sur les résultats du premier trimestre de l'exercice 2025, avec un chiffre d'affaires total en hausse de 8% en glissement annuel à 13,3 milliards de dollars.
Le chiffre d'affaires du cloud a connu une augmentation substantielle de 22% à 5,6 milliards de dollars, tandis que le chiffre d'affaires de l'Infrastructure as a Service (IaaS) a bondi de 46%.
Le résultat d'exploitation d'Oracle a également vu une hausse de 14%, maintenant une marge d'exploitation stable de 43%. Le bénéfice par action non-GAAP de l'entreprise a augmenté de 17% à 1,39 dollar, tandis que le BPA GAAP a connu une hausse de 20% à 1,03 dollar. Pour l'avenir, Oracle prévoit une croissance du chiffre d'affaires total de 7% à 9% et une augmentation du chiffre d'affaires du cloud de 23% à 25% pour le prochain trimestre.
La société d'investissement Piper Sandler a montré sa confiance dans la trajectoire de croissance soutenue d'Oracle, relevant son objectif de cours de 150,00 à 175,00 dollars et maintenant une recommandation "Surpondérer" sur le titre.
L'ajustement reflète la collaboration réussie d'Oracle avec des partenaires multi-cloud tels qu'Azure, Google Cloud Platform et Amazon Web Services, la demande croissante pour sa plateforme Alloy, la force continue de ses offres de bases de données cloud, et l'élan dans Oracle Cloud Infrastructure. Ce sont là quelques-uns des développements récents de l'entreprise.
Perspectives InvestingPro
À la lumière de l'analyse récente de BMO Capital, Oracle Corporation (NYSE:ORCL) présente un tableau d'investissement à multiples facettes. Selon les données d'InvestingPro, Oracle affiche une capitalisation boursière robuste de 385,52 milliards de dollars et un ratio P/E élevé de 36,89, légèrement ajusté à 34,72 en considérant les douze derniers mois jusqu'au quatrième trimestre 2024.
Le multiple de bénéfices élevé est reflété dans l'un des conseils InvestingPro, qui note que l'action se négocie à un ratio P/E élevé par rapport à la croissance des bénéfices à court terme. Cela pourrait être un point de préoccupation pour les investisseurs à la recherche de valeur, car cela suggère que l'action pourrait être évaluée de manière optimiste par rapport à sa trajectoire de bénéfices.
Cependant, Oracle a démontré une croissance financière constante, avec une augmentation du chiffre d'affaires de plus de 6% au cours des douze derniers mois jusqu'au quatrième trimestre 2024, ce qui témoigne de sa force dans l'industrie du logiciel - un point également souligné comme conseil InvestingPro. De plus, l'entreprise a un historique de récompense des actionnaires, ayant augmenté son dividende pendant 10 années consécutives et maintenu des paiements de dividendes pendant 16 années consécutives, indiquant un rendement stable pour les investisseurs.
Pour les investisseurs analysant l'action Oracle, il est à noter que l'entreprise se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, avec un prix à 95,43% de ce pic. Cela peut suggérer une confiance dans la performance de l'entreprise et son potentiel de croissance, comme l'indique la forte hausse du prix au cours des six derniers mois. Pour ceux intéressés par les perspectives futures d'Oracle, il y a un total de 15 conseils InvestingPro disponibles, offrant une plongée plus profonde dans la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise.
Alors qu'Oracle continue de naviguer dans le cycle actuel des dépenses d'investissement, ces insights peuvent aider les investisseurs à équilibrer la forte présence sur le marché de l'action avec ses métriques de valorisation, identifiant potentiellement des opportunités d'investissement stratégiques en ligne avec l'optimisme prudent exprimé par les analystes de marché.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.