Lundi, Evercore ISI a ajusté ses perspectives financières pour Charles River Laboratories International Inc. (NYSE: CRL), un fournisseur de services de laboratoire préclinique et clinique pour les industries pharmaceutiques, d'appareils médicaux et de biotechnologie. La société a augmenté son objectif de prix sur les actions de la société de 265 $ à 300 $, tout en maintenant une note de surperformance.
Cette révision reflète une vision plus optimiste de la demande des marchés finaux de la biotechnologie et de la pharmacie. Cette augmentation anticipée de la demande devrait contribuer à une augmentation des réservations et du chiffre d'affaires, potentiellement dès le deuxième trimestre de l'année.
Ce changement de prévision est également étayé par la conviction que le marché a sous-estimé la rentabilité du segment Manufacturing de Charles River Labs, en particulier parce que l'activité CDMO (Contract Development and Manufacturing Organization) montre des signes de reprise.
La fabrication, qui représente environ 17 % du chiffre d'affaires de l'entreprise en 2023, se compose de trois activités distinctes : les produits biologiques, les produits microbiens et le CDMO. Chacune a un profil de rentabilité différent. Malgré la volatilité de la demande tout au long de l'année 2023, Evercore ISI prévoit une augmentation de 10 % du bénéfice d'exploitation ajusté (BAA) de l'activité de fabrication en 2024 par rapport au consensus, en raison des marges incrémentielles élevées à mesure que le secteur se rétablit.
Cette croissance potentielle du Manufacturing AOI pourrait ajouter environ 34 cents au bénéfice par action (BPA) de la société, ce qui renforce la confiance dans la capacité de Charles River Labs à atteindre ou dépasser le point médian de ses prévisions pour 2024.
La société a également mis à jour son estimation du BPA de Charles River Labs à 11,15 dollars pour l'année 2024. Le nouvel objectif de prix de 300 $ est basé sur un multiple de 17 fois l'EBITDA projeté pour 2024 et un multiple de 27 fois le P/E projeté.
Cette réévaluation intervient alors qu'Evercore ISI entrevoit un avenir financier plus radieux pour la société, grâce à la reprise et à la croissance des segments Manufacturing et DSA (Discovery and Safety Assessment).
Perspectives InvestingPro
Alors qu'Evercore ISI met à jour ses perspectives financières pour Charles River Laboratories (NYSE: CRL), les données en temps réel d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire pour les investisseurs. Avec une capitalisation boursière de 13,91 milliards de dollars et un ratio C/B de 29,19, Charles River Laboratories se négocie près de son plus haut niveau sur 52 semaines, ce qui suggère une forte confiance du marché dans l'action.
Le chiffre d'affaires de la société pour les douze derniers mois au T4 2023 a atteint 4,13 milliards de dollars, avec une marge bénéficiaire brute de 37,03%, ce qui indique une rentabilité robuste dans ses opérations.
Les conseils d'InvestingPro révèlent que les analystes prévoient que la société sera rentable cette année, ce qui s'aligne sur la vision optimiste d'Evercore ISI concernant la demande des marchés finaux biotechnologiques et pharmaceutiques.
La société a connu une forte hausse de son cours au cours des six derniers mois, avec un rendement total de 38,25 %, ce qui reflète l'enthousiasme des investisseurs pour ses perspectives de croissance. Il convient également de noter que Charles River Labs ne verse pas de dividende, ce qui peut intéresser les investisseurs qui cherchent à réinvestir leurs bénéfices dans la croissance de la société plutôt que dans un revenu immédiat.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.