Vendredi, Stem Inc. (NYSE:STEM), une société spécialisée dans les solutions de stockage d'énergie, a vu son objectif de prix abaissé par Piper Sandler de 2,00 $ à 1,50 $, tandis que la firme a maintenu une note neutre sur l'action. L'ajustement fait suite à la dernière mise à jour financière de Stem, qui a révélé un manque à gagner important. Les revenus ont été inférieurs de 60 % aux prévisions, principalement en raison d'une réévaluation de certaines garanties contractuelles de matériel qui pourrait entraîner une réduction incrémentielle maximale de 50 millions de dollars.
Stem a également fait état d'un EBITDA ajusté qui n'a pas répondu aux attentes des analystes, y compris les revenus et autres ajouts. Malgré cela, la société n'a pas modifié ses prévisions en matière d'EBITDA. Cependant, les réservations de Stem ont connu une forte baisse de 93 % d'une année sur l'autre, à 23,8 millions de dollars, attribuée au calendrier des contrats à long terme. Le carnet de commandes de la société a diminué de 15 % d'un trimestre à l'autre en raison de l'annulation de contrats non rentables, principalement dans le secteur solaire, ce qui a entraîné une baisse des recettes annuelles récurrentes contractuelles (CARR).
Malgré ces défis, Stem a noté quelques développements positifs. Les marges brutes des logiciels de la société sur une base GAAP ont dépassé les attentes, augmentant de 1000 points de base par rapport au consensus de Piper Sandler (PSC). Stem a réitéré son objectif de convertir plus rapidement le CARR en revenus récurrents annuels (ARR) et a indiqué que les activations de stockage pour 2024 dépassent les attentes du début de l'année. L'entreprise prévoit également une amélioration des revenus récurrents annuels au cours des mois restants de 2024.
La décision de Piper Sandler de maintenir une position conservatrice sur les estimations de logiciels et de services de Stem pour l'exercice 2024 reflète une projection inférieure de 19% au consensus plus large du marché. L'objectif de prix révisé de la firme de 1,50 $ par action est basé sur la même méthodologie de flux de trésorerie actualisés précédemment utilisée, sans changement de la note neutre sur l'action de Stem. La performance future de Stem Inc. dépendra de la capacité de la société à répondre à ses attentes élevées et à améliorer son ARR comme prévu.
Perspectives InvestingPro
Alors que Stem Inc. est confrontée à un paysage financier difficile, un aperçu des données en temps réel d'InvestingPro révèle des paramètres clés qui pourraient être déterminants pour les investisseurs. La capitalisation boursière de la société s'élève à 256,02 millions de dollars, ce qui reflète la taille de l'entreprise sur le marché actuel. Notamment, l'action de Stem a connu une volatilité significative, avec un pourcentage maximum sur 52 semaines de seulement 24,47%, soulignant la forte baisse de l'action au cours de l'année écoulée. Cela correspond au manque à gagner observé et aux ajustements effectués par Piper Sandler.
Les conseils d'InvestingPro suggèrent que Stem opère avec un endettement considérable, ce qui pourrait être une préoccupation compte tenu de sa position financière actuelle. Les analystes prévoient une croissance des ventes pour l'année en cours, ce qui pourrait donner une lueur d'espoir pour une amélioration. Cependant, ils sont également prudents, comme en témoignent deux analystes qui ont revu à la baisse leurs bénéfices pour la période à venir. Ces éléments laissent entrevoir des perspectives mitigées pour Stem, où la croissance potentielle est mise en balance avec les préoccupations financières et les performances du marché.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.